Fréttablaðið - 24.04.2019, Page 22

MARKAÐURINN
ÚTGÁFUFÉLAG Torg., Kalkofnsvegur 2, 101 Reykjavík, sími 550 5000
Netfang rit stjorn@markadurinn.is | Sími 550 5051
Ritstjóri Hörður Ægisson hordur@frettabladid.is
Ábyrgðarmaður Kristín Þorsteinsdóttir
Netfang auglýsingadeildar auglys ing ar@frettabladid.is Veffang frettabladid.is
Lífeyrissjóður verslunarmanna hefur bætt við sig í Högum með kaupum á 1,65 prósenta hlut í
smásölurisanum, að virði um 860
milljónir króna, samkvæmt nýleg­
um lista yfir stærstu hluthafa hans.
Þá hefur Stapi lífeyrissjóður keypt
tæplega 0,5 prósenta hlut í félaginu
en Lífeyrissjóður starfsmanna rík­
isins og hlutabréfasjóður í stýringu
Stefnis, auk 365 miðla, hafa á sama
tíma minnkað umtalsvert við sig.
Lífeyrissjóður verslunarmanna,
sem er næststærsti lífeyrissjóður
landsins, fór um miðjan aprílmánuð
með 9,95 prósenta hlut í Högum, að
virði um 5,2 milljarðar króna miðað
við núverandi hlutabréfaverð félags­
ins, en til samanburðar nam eignar­
hlutur sjóðsins 8,3 prósentum í lok
síðasta mánaðar.
Er sjóðurinn þannig orðinn þriðji
stærsti hluthafi í Högum á eftir Líf­
eyrissjóði starfsmanna ríkisins og
Gildi  – lífeyrissjóði en fyrrnefndi
sjóðurinn seldi fyrr í mánuðinum
0,8 prósenta hlut í smásölufélaginu.
Er eignarhlutur Lífeyrissjóðs starfs­
manna ríkisins nú tæplega 13,2 pró­
sent.
Stærsti hlutabréfasjóður lands­
ins, Stefnir – ÍS 15, hefur jafnframt
minnkað hlut sinn í Högum um
samtals 0,9 prósent á undanförnum
vikum.
365 miðlar, sem er að mestu í eigu
Ingibjargar Stefaníu Pálmadóttur,
minnkuðu sem kunnugt er við sig í
smásölurisanum fyrr í mánuðinum
samhliða því að félagið fjárfesti í
Skeljungi. Félagið átti rúmlega fjög­
urra prósenta hlut í Högum, meðal
annars í gegnum framvirka samn­
inga, í byrjun ársins.
Haft var eftir Jóni Skaftasyni,
framkvæmdastjóra fjárfestinga hjá
365 miðlum, á vef Fréttablaðsins
fyrr í mánuðinum að félagið væri
enn á meðal stærstu einkafjárfest­
anna í Högum. Mikil tækifæri væru
almennt til hagræðingar á smásölu­
markaðinum.
Gengi hlutabréfa í Högum, sem
reka meðal annars verslanir Bónuss
og Hagkaupa, hefur lækkað um ríf­
lega sjö prósent það sem af er ári. – kij
Kaupir í Högum fyrir
nærri 900 milljónir
7%
er lækkun á hlutabréfaverði
Haga frá áramótum.
Systkinin Anna og Ingi Jóhann Guðmundsbörn, stærstu eig­endur útgerðarfélagsins Gjög­
urs, hafa tekið sæti í stjórn félags sem
keypti fyrr á árinu 51 prósents hlut í
ríkisflugfélaginu Cabo Verde Airlines
á Grænhöfðaeyjum.
Um leið hafa þeir Baldvin Þor­
steinsson, framkvæmdastjóri við­
skiptaþróunar Samherja og stjórnar­
formaður Eimskips, og Steingrímur
Halldór Pétursson, fjárfestir og fram­
kvæmdastjóri fyrirtækjasviðs Olís,
gengið úr stjórn félagsins sem ber
heitið Loftleiðir Cabo Verde.
Björgólfur Jóhannsson, fyrr­
verandi forstjóri Icelandair Group,
leiðir fjárfestahópinn sem tekur þátt,
ásamt Loftleiðum Icelandic, dóttur­
félagi f lugfélagsins, í kaupunum.
Björgólfur þekkir vel til systkinanna
en hann situr í stjórn Gjögurs með
Önnu og þá eru þeir Ingi Jóhann jafn­
framt stjórnarmenn í Sjóvá.
Stjórnvöld á Grænhöfðaeyjum
samþykktu í lok febrúar kauptilboð
Loftleiða Cabo Verde sem hljóðaði
upp á jafnvirði 175 milljóna króna
en til viðbótar hyggst félagið leggja
ríkis flugfélaginu til um 730 milljónir.
Loftleiðir Icelandic fara með 70
prósenta hlut í Loftleiðum Cabo
Verde og fjárfestahópurinn 30 pró­
senta hlut. - kij
Ingi Jóhann og Anna í
stjórn Loftleiða Cabo Verde
175
milljónir greiddu Loftleiðir
Cabo Verde fyrir 51 prósents
hlut Cabo Verde Airlines.
Sterkt og gott
samband
Nánar á vodafone.is/fyrirtaeki
Eitt símtal
og málið er leyst
Vodafone sinnir tæknilegum
þörfum okkar hratt og örugglega
Yf i rd r át t a rl á n s em WOW air var með hjá Arion banka að fjár­hæð um fimm millj­ónir Bandaríkjadala var gert upp í fyrra
og þess í stað eignaðist bankinn
skuldabréf að sömu fjárhæð á flug­
félagið í skuldabréfaútboði þess
sem lauk síðastliðið haust.
Samkvæmt heimildum Markaðar­
ins eru skiptastjórar þrotabús WOW
air með það til skoðunar hvort til­
efni sé til að rifta þeirri ráðstöfun
en Arion banki og WOW air höfðu
gert með sér samkomulag í aðdrag­
anda skuldabréfaútboðsins um að
umræddir fjármunir, jafnvirði um
550 milljóna króna á þáverandi
gengi, sem bankinn fjárfesti fyrir í
útboðinu færu í að greiða upp yfir­
dráttarlán félagsins hjá bankanum.
Ráðgjafarfyrirtækið Deloitte var
nýlega fengið til að vera þrotabúinu
til aðstoðar, samkvæmt heimildum
Markaðarins, meðal annars til að
leggja mat á hvort grundvöllur sé
fyrir því að rifta þeim greiðslum
sem fóru til Arion banka í tengslum
við þátttöku hans í skuldabréfaút­
boðinu. Engin ákvörðun þess efnis
hefur hins vegar enn verið tekin.
Arion banki lagði félaginu því
ekki til neitt nýtt fjármagn í útboð­
inu heldur var í reynd að ræða um
skuldbreytingu sem nam nærri tíu
prósentum af heildarstærð skulda­
bréfaútgáfu f lugfélagsins. Talið er
að minna en helmingur þeirrar fjár­
hæðar sem safnaðist í 50 milljóna
evra skuldabréfaútboði WOW air
í september á síðasta ári hafi verið
nýir fjármunir sem fengust frá fjár­
festum til að bæta afar bágborna
lausafjárstöðu félagsins.
Verulegrar óánægju gætir á
meðal margra stórra fjárfesta sem
raunverulega lögðu WOW air til
nýtt fjármagn í útboðinu, meðal
annars bandaríski fjárfestingar­
sjóðurinn Eaton Vance og íslenska
fjármálafyrirtækið GAMMA Capi­
tal Management, enda hefðu þeir
að líkindum ekki gert það ef fyrir
hefði legið að stærstur hluti fjár­
hæðarinnar sem þar safnaðist hafi
aðeins verið umbreyting á kröfum
í skuldabréf. Engar slíkar upplýs­
ingar hafi verið veittar í fjárfesta­
kynningum né þegar greint var frá
niðurstöðum útboðsins.
Skoða riftun á um
550 milljóna greiðslu
Fimm milljóna dala yfirdráttarlán WOW var gert upp og Arion eignaðist
skuldabréf á félagið. Þrotabúið kannar hvort tilefni sé til að rifta þeirri ráð-
stöfun. Skuldabréfaeigendur vilja láta reyna á ábyrgðartryggingar stjórnenda.
Skuldbreyting Arion banka nam nærri 10 prósentum af heildarstærð
skuldabréfaútgáfu WOW air síðasta haust. FRÉTTABLAÐIÐ/EYÞÓR
Norska verðbréfaf y rirtæk ið
Pareto Securities hafði umsjón með
útboðinu ásamt Arctica Finance.
Ólíklegt er talið að nokkuð muni
greiðast út úr þrotabúi WOW air
upp í kröfur þeirra sem tóku þátt í
skuldabréfaútboðinu, sem og ann­
arra almennra kröfuhafa félagsins.
Samkvæmt heimildum Markað­
arins vilja skuldabréfaeigendur láta
reyna á ábyrgðartryggingar stjórn­
enda WOW air, vegna mögulegrar
persónulegrar skaðabótaskyldu
sem þeir kunni að hafa bakað að sér,
á grundvelli þess að þeir hafi ekki
fengið fullnægjandi upplýsingar
um fjárhagsstöðu félagsins og eins
framkvæmd skuldabréfaútboðs­
ins. Þannig hefur fulltrúi skulda­
bréfaeigenda óskað eftir því að
skiptastjórar WOW air veiti þeim
upplýsingar um skilmála ábyrgðar­
trygginga stjórnenda flugfélagsins.
Við þeirri beiðni hefur þrotabúið
ekki enn getað orðið þar sem erlent
tryggingafélag, sem WOW air hafði
keypt stjórnendatryggingar af,
hefur lagst gegn því að afhenda þau
gögn sem óskað er eftir.
WOW air skuldaði samtals rúm­
lega 20 milljarða króna í lok febrú­
ar, einum mánuði áður en félagið
var tekið til gjaldþrotaskipta, en
stærstu kröfuhafar félagsins eru
f lugvélaleigurnar Air Lease Corp­
oration og Avolon, Isavia og Arion
banki.
Arion banki, sem var viðskipta­
banki WOW air, hefur ekki viljað
veita upplýsingar um það hve
mikið bankinn hefur fært niður af
skuldum f lugfélagsins við hann.
Heildarskuldbinding félagsins við
bankann nam um 1,6 milljörðum.
Í fjárfestakynningu vegna upp­
gjörs Arion banka fyrir f jórða
fjórðung síðasta árs var tekið fram
að skuldabréf tengd f lugfélögum
hefðu verið færð niður um 360
milljónir króna á fjórðungnum.
hordur@frettabladid.is
1.600
milljónir var heildarskuld-
binding WOW air við Arion
banka í lok febrúar.  
2 4 . A P R Í L 2 0 1 9 M I Ð V I K U D A G U R2 MARKAÐURINN
2
4
-0
4
-2
0
1
9

0
8
:0
6
F
B
0
4
8
s
_
P
0
3
4
K
.p
1
.p
d
f
F
B
0
4
8
s
_
P
0
2
7
K
.p
1
.p
d
f
F
B
0
4
8
s
_
P
0
1
5
K
.p
1
.p
d
f
F
B
0
4
8
s
_
P
0
2
2
K
.p
1
.p
d
f
A
u
to
m
a
ti
o
n
P
la
te
r
e
m
a
k
e
:
2
2
D
9
-6
0
B
8
2
2
D
9
-5
F
7
C
2
2
D
9
-5
E
4
0
2
2
D
9
-5
D
0
4
2
7
5
X
4
0
0
.0
0
1
4
A

F
B
0
4
8
s
_
2
3
_
4
_
2
0
1
9
C
M
Y
K