FLE blaðið - 01.01.2012, Síða 28

Dæmi um mismunandi skattaleg áhrif
Hér á eftir fer einfalt dæmi um mismunandi skattalega niðurstööu hvort um niðurfellingu skulda eða skilmálabreytingu sé að ræða
í skilningi bráðabirgðalaga um meðferð eftirgjafar skulda. Gert er ráð fyrir 100 m. kr. láni sem tekið er í upphafi árs 2006. Staða
skulda félagsins næmi í dag tæpum 218 m. kr. þrátt fyrir að greitt hafi verið af lánum félagsins fyrir rúmar 71 m. kr. á lánstíman-
um. Miðað er við myntkörfuna 50% CHF og 50% JPY og 25 ára lán greitt með jöfnum afborgunum. Myndin hér að neðan sýnir
þróun lánsins á árunum 2006 til 2011.
Gengistryggt lán 2006
Höfuðstóll í upphafi timabils............................. 100,0
Vextir...................................................... 3,4
Greiddarafborganirogvextir................................. -7,6
Gengismunur................................................ 13,2
Höfuðstóll í lok tímabils................................. 109,0
2007 2008 2009 2010 2011 2006-2011
109,0 99,6 242,0 217,1 200,9 f-1 O O o
4,0 6,0 5,8 5,5 4,2 m.
-8,2 -12,4 -15,4 -15,5 -12,2 -71,4
-5,2 148,8 -15,3 -6,1 25,9 161,4
99,6 242,0 217,1 200,9 218,8 218,8
Samkvæmt endurútreikningi lánsins, sem grundvallast á þeim dómum sem Hæstiréttur íslands hefur kveðið upp í svokölluðum
gengislánamálum, næmu eftirstöðvar lánsins 94,3 m. kr. Niðurfelling næmi því 124,5 m. kr. Myndin hér að neðan sýnir endurút-
reikninga lánsins fyrir árin 2006 til 2011.
Endurútreikningur á grundvelli dóms Hæstaréttar
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006-2011
Höfuðstóll í upphafi tímabils 100,0 99,1 99,1 102,5 100,0 91,1 iom
Vextir 12,1 15,0 15,8 12,9 6,6 3,2 65j
Greiddar afborganir og vextir -7,6 -8,2 -12,4 -15,4 -15,5 -12,2 -71,4
Höfuðstóll í lok tímabils 99,1 99,1 102,5 100,0 91,1 82,0 94,3|
Ef farið væri með niðurfellinguna sem skilmálabreytingu I skilningi laga um skattalega meðferð eftirgjafar skulda myndi leiðrétting
á áður gjaldfærðum fjármagnskostnaði nema sömu fjárhæð og niðurfellingin eða 124,5 m. kr. Ef valkvætt væri með hvaða hætti
leiðrétta skyldi áður gjaldfærðan fjármagnskostnað hefur það mismunandi skattaleg áhrif. Ef öll leiðréttingin er tekjufærð á árinu
2011 í 20% skattþrepi yrðu skattaáhrifin 24,9 m. kr. Ef heimilt væri að taka upp framtöl fyrri ára og notfæra sér þannig lægri
skattahlutfall á þeim tíma þegar fjármagnskostnaðurinn féll til næmu samanlögð skattaáhrif 23,6 m. kr.
Leiðréttur áður gjaldfærður fjármagnskostnaður
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006-2011,
Leiðréttir vextir gengistryggt lán 3,4 4,0 6,0 5,8 5,5 4,2 ta* ímI
Leiðréttur gengismunur gengistryggt lán 13,2 -5,2 148,8 -15,3 -6,1 25,9 & 1614
Endurreiknaðir vextir -12,1 -15,0 -15,8 -12,9 -6,6 -3,2 -65,6
Skattskyldar tekjur samtals (tap) 4,4 -16,2 139,0 -22,4 -7,2 26,9 124,6,
Skatthlutfall 18% 18% 18% 15% 18% 20%UkH^,. 20%
Það hefði hins vegar umtalsverð skattaleg áhrif ef niðurfellingin yrði framkvæmd sem eftirgjöf skulda en ekki skilmálabreyting. í
því felst að láninu er haldið í upphaflegri mynt, en hluti höfuðstólsins er gefin eftir.
Ef félagið á ekkert yfirfæranlegt tap kæmi niðurfellingin að fullu til skattskyldra tekna sem leiðrétting á áður gjaldfærðum rekstrar-
kostnaði. Ef um eftirgjöf skulda væri að ræða næmi skattskyldar tekjur hins vegar eingöngu 80,9 m. kr. eða 43,6 m. kr. lægra
Ekkert yfirfæranlegt tap Niðurfelling Yfirfæranlegt tap og tap ársins Skilmála- breyting 124,6 0,0 Eftirgjöf skulda 124,6 0,0 Yfirfæranleg tap til staðar Niðurfelling Yfirfæranlegt tap og tap ársins Skilmála- breyting 124,6 -50,0 Eftirgjöf skulda 124,6 -50,0
Samtals eftir nýtingu taps 74,6 74,6
Samtals eftir nýtingu taps 124,6 124,6
50% af fyrstu 50 millj. 25,0 50% af fyrstu 50 millj. 37,3
75% af umfram 50 millj. 55,9 75% af umfram 50 millj. 0,0
26 • FLE blaðið janúar 2012