Morgunblaðið - 05.12.2007, Blaðsíða 14

14 MIÐVIKUDAGUR 5. DESEMBER 2007 MORGUNBLAÐIÐ
VIÐSKIPTI/ATHAFNALÍF

9

(











%

 






 


 

 
 





 



 



: 
0 








!"#"
$"
$%&'$()*+)+, -
,!)



 
  


 

  

 










 




 






 




 





 






 


































!"#$%
&"'(")*"
+"
"#, '-# (+.
/0)#
121  11 21 1

%
 122122

1
1 1
1 11
1 211  121 11 %
2112
11 1 1 1 1


%
 1 %

11


%
1 212 %
%
1 1 %
%
3

 3

23   

  2
3

 223 2  32
%
%
 %
%
 
3  3

3

3


3

3   223 
 2 %
  %
  45#"
&"'(")*



22
%

 %

%

%
2
%
%
%

%
%
+*"+
&"'(1&$'
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 21 1 1 1
1 1 1 1 <=#>

)#
* $(6$ 0)781
((&5$6$ 0)781
9"*781
:6$ 0)781
6#"*"$,("781
!81";(")8<#+=#
>?#"$6$ 0)781
/0)@"+,("781
:,("=#781
*$0;0$%0$'$A4A$81,1781
B;"781
C0$781
?/='@ )
781
#8?781
*#*"?D*$ #0;DE
"(("
#+6$ 0)781
F$ B(
>?#"?6$ 0)781
$#781
G7$4"781
DH
$B++"+;"'*5'"781
I"#0*5'"781
<)0 )*'A J*0$B #0;""0;J 1
!6$"781
!;)"'4781
MORGUNBLAÐIÐ birtir í heild
sinni tilkynningu þá er FL Group
sendi frá sér síðdegis í gær:
„FL Group hefur fjárfest í öflug-
um fasteignafélögum fyrir 53,8 millj-
arða króna en allar eignirnar eru
keyptar af Baugi Group. Félagið eyk-
ur hlut sinn í norræna fasteignafélag-
inu Landic Property úr 2,9% í 39,8%,
kaupir 32,3% hlut í Fasteignafélagi
Íslands, 49,7% hlut í Þyrpingu, 22,7%
hlut í Eik fasteignafélagi og kaupir
eignarhluti í alþjóðlegum fasteigna-
sjóðum af Baugi Group.
Kaupin verða fjármögnuð að fullu
með útgáfu nýs hlutafjár á genginu
14,7. Í ljósi stærðar útgáfunnar og
markaðsaðstæðna var það niðurstaða
stjórnarinnar að útgáfa nýs hlutafjár
færi fram á gengi undir markaðs-
gengi. Jafnframt hefur verið ákveðið
að bjóða út nýtt hlutafé til fagfjár-
festa og hluthafa á sama gengi.
Í kjölfar kaupanna stefnir FL Gro-
up að því að selja ákveðinn hluta
ofangreindra eigna til Landic Pro-
perty. Að mestu er um að ræða al-
þjóðlega fasteignasjóði og hefur
viljayfirlýsing milli FL Group og
Landic Property vegna þessa verið
undirrituð. Með kaupum á sjóðunum
aukast tækifæri Landic Property til
frekari vaxtar umtalsvert auk þess
sem félagið styrkist verulega. FL
Group telur að Landic Property sé
vel sett til þess að auka verðmæti
þessara eigna. Heildarverðmæti
þessara viðskipta er um 13,7 millj-
arðar króna.
Góð viðbót við
eignasafn félagsins
Eftir kaupin eru umsvif félagsins
mikil á norrænum fasteignamarkaði.
Heildareignir umræddra félaga eru
um 574 milljarðar króna, um 3,3
milljónir fermetra eru í eigu þeirra
og yfir 4.000 leigutakar í viðskiptum
við þau. Auk þess eru tveir fasteigna-
sjóðir.
Landic Property er leiðandi fast-
eignafélag á Norðurlöndunum með
yfir 500 eignir í Danmörku, Svíþjóð,
Finnlandi og á Íslandi og eru heildar-
eignir félagsins um 447,3 milljarðar
króna (um 5 milljarðar evra). Þyrp-
ing. FL Group lítur á Landic Pro-
perty sem langtímafjárfestingu og
verður kjölfestufjárfestir í félaginu.
Fasteignafélag Íslands og Eik fast-
eignafélag eru einnig öflug hvert á
sínu sviði, samanlagt með yfir 30
milljarða króna (um 340 milljónir
evra) í heildareignir.
Félögin munu heyra undir Private
Equity-svið FL Group, þar sem fyrir
eru m.a. fjárfestingar í fasteigna-
verkefnum í samstarfi við bandaríska
fasteignafélagið Bayrock Group auk
eignarhlutar í Eik fasteignafélagi.
Fjárfesting í ofangreindum fast-
eignafélögum er í samræmi við fjár-
festingastefnu Private Equity-sviðs-
ins, þar sem lögð er áhersla á
fjárfestingar í félögum með öflugt
sjóðstreymi, góða vaxtarmöguleika
og reynslumikla stjórnendur. Einnig
hefur verið ákveðið að loka starfsstöð
félagsins í Danmörku, en þar starfa
fimm starfsmenn hjá félaginu. Sú
starfsemi verður samþætt við skrif-
stofu félagsins í London, sem er liður
í því að hagræða í rekstri og minnka
rekstrarkostnað félagsins.
Jón Sigurðsson, forstjóri FL Gro-
up:
„Kaupin eru í samræmi við yfir-
lýsta fjárfestingastefnu félagsins um
að auka vægi Private Equity í sínu
eignasafni og sjáum við mikil tæki-
færi í frekari uppbyggingu þessara
félaga. Þau skapa einnig gott mót-
vægi við fjárfestingar okkar í öðrum
atvinnugreinum.
Fyrirtækin hafa öll sýnt góðan ár-
angur undanfarin ár og í samvinnu
við stjórnendur þeirra munum við
leitast við að gera enn betur, enda
mörg spennandi tækifæri framund-
an. Við sjáum einnig mikla hag-
kvæmni í að fela Landic Property
hluta fasteignanna til umsjónar.“
Gunnar Sigurðsson, forstjóri
Baugs Group:
„Sala fasteignasafns okkar til FL
Group eykur aðgreiningu milli fast-
eignafjárfestinga og smásölufjárfest-
inga Baugs Group og er í samræmi
við stefnu félagsins og fyrri yfirlýs-
ingar okkar um að Baugur hyggi á
enn frekari landvinninga og vöxt í
fjárfestingum í smásölutengdum
rekstri. Í kjölfar þessara breytinga
eru áhugaverð tækifæri framundan
fyrir félagið og stjórnendur þess.“
Fjármögnun og
fjárhagsleg áhrif
Í tengslum við fjármögnun kaup-
anna verður gefið út nýtt hlutafé að
nafnvirði 3.659 milljónir í FL Group á
genginu 14,7 til að fjármagna 53,8
milljarða kaupverð. Hlutirnir verða
gefnir út til Baugs Group í skiptum
fyrir umræddar eignir. Kaupin eru
með fyrirvara um áreiðanleikakönn-
un og samþykki hluthafafundar, sem
verður boðaður í desember 2007.
Samhliða þessu hefur FL Group
ákveðið að bjóða út nýtt hlutafé að
markaðsvirði tíu milljarðar króna til
fagfjárfesta á genginu 14,7. Baugur
Group hefur skuldbundið sig til þess
að selja allt að fimm milljarða króna
að markaðsvirði í tengslum við fag-
fjárfestaútboðið til þess að mæta
hugsanlegri umframeftirspurn á
sama verði. Heildarupphæð hluta-
fjárútboðsins verður því allt að 15
milljarðar króna og mun Kaupþing
banki hafa umsjón með því.
Jafnframt er fyrirhugað forgangs-
réttarútboð á nýju hlutafé að fjárhæð
allt að þrír milljarðar króna á fyrsta
ársfjórðungi 2008. Verða nýir hlutir
gefnir út á genginu 14,7 og boðnir
hluthöfum í hlutfalli við eign þeirra í
félaginu í upphafi forkaupsréttar-
tímabilsins. Baugur Group hefur
skuldbundið sig til þess að falla frá
forkaupsrétti sínum í þessu útboði.
FL Group mun því auka hlutafé fé-
lagsins um 4.544 milljónir króna, sem
jafngildir 49% aukningu á heildar-
hlutafé. Að útgáfu lokinni, auk sölu í
tengslum við fagfjárfestaútboð, mun
Baugur Group hafa aukið hlut sinn í
FL Group úr 17,7% í 35,9% og verður
þar með stærsti hluthafinn í félaginu.
FL Group hefur fengið vilyrði fyrir
45 milljarða langtímafjármögnun,
sem mun ljúka á næstu dögum, og
verður hluti af þeirri fjármögnun not-
aður til að greiða upp skammtíma-
skuldir. Eftir útgáfu hlutafjárins,
lántöku og greiðslu skammtíma-
skulda er fjárhagsstaða félagsins
umtalsvert sterkari en áður. Eigið fé
verður um 180 milljarðar króna og
eiginfjárhlutfall um 41%, að meðtal-
inni Tryggingamiðstöðinni.
Gangi kaupin eftir styrkist sjóðs-
staða félagsins verulega og verður
hún yfir 35 milljarðar króna, sem gef-
ur félaginu gott svigrúm til fyrirliggj-
andi verkefna og til að mæta hugs-
anlegum verðsveiflum á markaði.
Mat á eignum og
kaupverði þeirra
Kaupþing banki hefur að beiðni
FL Group kannað aðferðafræði
samningsaðila við verðmat fasteigna.
Niðurstaða Kaupþings banka er að
forsendur verðmatsins séu eðlilegar
og að kaupverð sé í samræmi við að-
stæður á markaði.“
Breyttar áherslur í
fjárfestingum FL Group
Morgunblaðið/Ómar
Breytingar Hannes Smárason og Jón Ásgeir Jóhannesson kynna breytingar á FL Group á blaðamannafundi í gær.
● FASTEIGNAFÉLAGIÐ Landmark í
Búlgaríu hefur verið selt stjórn-
endum þess á 210 milljónir evra,
jafnvirði um 19 milljarða króna.
Landmark var að mestu í eigu
breska sjóðsins Altima Partners og
Eignarhaldsfélagsins Keldur Hold-
ing, sem er að 67% hluta í eigu Sam-
son Properties, fasteignafélags
Björgólfsfeðga, og 33% í eigu sjóða í
vörslu Landsbankans í Lúxemborg.
Í tilkynningu segir að þetta séu
stærstu viðskipti á búlgörskum fast-
eignamarkaði til þessa en Landmark
hafði verið í sölumeðferð frá Credit
Swiss Securities síðustu mánuði.
Ávöxtun á sölu eignanna var á bilinu
7-8%. Landmark var stofnað fyrir
þremur árum og býr yfir 22 fast-
eignum í Búlgaríu og einni í Tyrk-
landi. Meðal leigjenda Landmark má
nefna fyrirtæki eins og Deutsche
Bank, DHL, IBM, Deloitte, Post Bank
og Nova TV.
Selja fasteignafélag
fyrir 19 milljarða
● MÁR Másson
hefur verið ráðinn
forstöðumaður
kynningarmála
Glitnis á Íslandi
frá og með 10.
janúar nk. en
hann hefur und-
anfarið ár starfað
sem upplýsinga-
fulltrúi Fjármála-
eftirlitsins, FME.
Már stundaði B.Sc-nám í alþjóða-
viðskiptum og M.Sc.-nám í markaðs-
fræði og samskiptum við Við-
skiptaháskólann í Kaupmannahöfn
til ársins 2004 og starfaði sem við-
skiptafulltrúi við sendiráð Íslands í
Kaupmannahöfn á árunum 2004-
2006. Hann er kvæntur Ernu Agnars-
dóttur og eiga þau tvö börn.
Frá FME í kynning-
arstörf hjá Glitni
Már Másson
ÞETTA HELST ...
● MIKIL lækkun varð á gengi hluta-
bréfa í kauphöll OMX á Íslandi í gær
en við lok viðskipta hafði úrvals-
vísitalan lækkað um 3,1% og var
gildi hennar 6.640,22 stig. Einungis
tvö félög hækkuðu í verði í gær,
Atorka um 0,58% og Marel um
0,63%, en mest lækkun varð á gengi
Spron, 6,9%.
Viðskipti með hlutabréf voru dræm
í gær, velta í hlutabréfaviðskiptum
nam 4,7 milljörðum króna, en heild-
arvelta í kauphöllinni nam 13,4 millj-
örðum. Mest velta var með hlutabréf
Kaupþings og nam hún tæplega 1,1
milljarði króna.
Mikil lækkun í gær
ÖSSUR hf. hefur selt kaup-
rétt að húsnæði stoðtækja-
fyrirtækisins á Grjóthálsi 5 í
Reykjavík fyrir 7,9 milljónir
dollara, jafnvirði nærri 500
milljóna króna. Að sögn Sig-
urborgar Arnarsdóttur, fjár-
festatengils hjá Össuri,
ákvað félagið að nýta sér
þennan rétt samkvæmt
ákvæðum húsaleigusamnings sem
gerður var árið 1997 til tíu ára.
Andvirði sölunnar verður tekju-
fært sem aðrar tekjur á fjórða árs-
fjórðungi 2007 og mun auka hagnað
félagsins fyrir skatta sem
því nemur, að því er segir í
tilkynningu Össurar til
kauphallarinnar í gær. Sig-
urborg segir í samtali við
Morgunblaðið að það sé
stefna félagsins að eiga ekki
mikið af fasteignum. Því hafi
verið ákveðið að nýta sér
kaupréttinn og selja hann
aftur, húsnæðið sé aftur komið í eigu
fyrri eigenda sem upphaflega leigðu
það til Össurar. Sigurborg segir engin
áform hjá félaginu um flutning og það
verði áfram til húsa á Grjóthálsi.
Selja kauprétt
fyrir 500 milljónir
Engin áform um flutning þrátt fyrir sölu
● KÍNVERSK stálfyrirtæki eru sögð
áhugasöm um tilboð í ál- og námu-
fyrirtækið Rio Tinto, móðurfélag Alc-
an í Straumsvík. Í frétt Bloomberg í
gær kom fram að viðræður þessa
efnis hefðu átt sér stað við kínversk
stjórnvöld í því augnamiði að yf-
irbjóða BHP Billiton, sem lagt hefur
fram 134 milljarða dollara tilboð í
Rio Tinto. Þar segir að kínverskir
stálframleiðendur vilji koma í veg fyr-
ir að sameinað fyrirtæki BHP Billiton
og Rio Tinto muni ráða yfir nærri
helmingi markaðarins í Asíu með
málma. Við tíðindin lækkuðu hluta-
bréf Rio Tinto lítillega en eru enn vel
yfir tilboðsverðinu frá BHP Billiton.
Íhuga boð í Rio Tinto
● QATAR Holding, eignarhaldsfélag
kvatarska ríkisins, tilkynnti sænska
fjármálaeftirlitinu í gær að það drægi
umsókn sína um heimild til þess að
fara með virkan eignarhlut í OMX til
baka. Þar með hefur emírinn í Kvatar
gefið yfirtöku á OMX upp á bátinn og
félagið verður því hluti af Nasdaq
sem verður að stórum hluta í eigu
emírsins í Dubai.
Gefur OMX eftir