Fréttablaðið - 22.12.2006, Blaðsíða 32

[Hlutabréf]
Festa - lífeyrissjóður er stærsti
einstaki stofnfjáreigandinn í Spari-
sjóðnum í Keflavík með tíu pró-
senta hlut samkvæmt útboðslýs-
ingu sem sparisjóðurinn birtir í
tilefni stofnfjárútboðs. Lífeyris-
sjóðurinn átti fimmtán prósent
hinn 12. desember en hefur selt
fimm prósent til SPV eins og
Fréttablaðið greindi frá í gær.
Sex aðrir stofnfjáreigendur
fara með fimm prósent eða meira
af stofnfé í SpKef, en hámarksat-
kvæðisréttur í sparisjóðum miðast
við fimm prósenta eignarhlut. Þeir
eru: Kaupfélag Suðurnesja, Kaup-
þing Luxembourg, Kaupþing banki,
Hitaveita Suðurnesja, Frjálsi fjár-
festingabankinn og SPV. Saman-
lagður hlutur Kaupþings og Kaup-
þings Luxembourg er rúm fjórtán
prósent. Óvíst er hvort sá hlutur
sem er skráður á nafni Kaupþings
Luxembourg sé í eigu bankans.
Átján stærstu stofnfjáreigend-
urnir áttu rúmlega 65 prósent
stofnfjár.
Festa stærst í SpKef
Svokallaðir Exista-sparisjóðir, hafa
stofnað fjárfestingafélagið Kistuna
utan um fjórðungshluta af bréfum
sínum í Existu. Kista kaupir jafn-
framt fjórðung af þeim bréfum sem
Icebank átti í Existu. Heildarverð-
mæti viðskiptanna nam 6,4 milljörð-
um króna. SPRON, sem tekur stærst-
an hlut í nýja félaginu, eða 41,56
prósent, leggur ekki inn hlutabréf
sín í Existu heldur peninga.
Guðmundur Hauksson, spari-
sjóðsstjóri SPRON, segir að spari-
sjóðirnir hafi átt farsælt samstarf í
Existu og áður í Kaupþingi. Hugsun-
in sé sú að sjóðirnir vinni áfram
saman þótt eignarhlutföll meðal
þeirra í Existu kunni að breytast.
Skráning Existu á markað í haust
hefur haft mikil áhrif á afkomu
þeirra sparisjóða sem að Kistu
koma. Hins vegar taka verðmætari
eignarhlutir í við útreikninga eigin-
fjárhlutfalla (CAD) sparisjóðanna
sem dregur þar með úr slagkrafti
þeirra, einkum hjá þeim minni. Með
því að stofna hlutdeildarfélag utan
um hluta bréfanna í Existu ættu eig-
infjárútreikningar hjá sumum spari-
sjóðanna að verða auðveldari.
Sparisjóðir stofna Kistu
Glitnir hefur gengið frá ramma-
samningi um útgáfu svokallaðra
sérvarinna skuldabréfa sem tengd
eru húsnæðislánasafni bankans.
Heildarupphæð samningsins
nemur 100 milljörðum króna. Upp-
setning rammasamningsins var í
höndum Deutsche Bank. Útgáfan
fær hæstu möguleiku lánshæfis-
einkunn, Aaa, frá lánshæfismats-
fyrirtækinu Moody’s.
Þá hefur bankinn gengið frá
samningi þar sem Citigroup skuld-
bindur sig næstu fimm árin til
þess að kaupa sérvarin skuldabréf
Glitnis fyrir fjárhæð sem jafn-
gildir allt að 550 milljónum evra,
eða yfir 50 milljörðum króna.
Ingvar H. Ragnarsson, for-
stöðumaður alþjóðlegar fjármögn-
unar Glitnis, segir samningana
hluta af stefnu bankans að fjölga
fjármögnunarleiðum og styrkja
lausafjárstöðu hans. „Þessi
rammasamningur um skulda-
bréfaútgáfu veitir Glitni þann
sveigjanleika að geta gefið út sér-
varin skuldabréf hvenær sem hag-
stæð tækifæri bjóðast og þar sem
samningurinn við Citigroup felur
ekki í sér skuldbindingu af hálfu
Glitnis til að selja þeim skulda-
bréf þá dregur sá samningur ekki
úr þeim sveigjanleika sem fjár-
mögnunarramminn býður upp á,“
segir Ingvar.
Kjörin í samningunum við
Citigroup eru trúnaðarmál, en
Ingvar segir þau hagstæðari en
bankinn hafi notið að undanförnu
vegna tengingarinnar við húsnæð-
islánasafn bankans.
Ingvar segir fjármögnun Glitn-
is hafa gengið vel á árinu, en hún
nemur fimm milljörðum evra það
sem af er ári. „Við höfum á árinu
lagt áherslu á að greina frá mjög
sterkri lausafjárstöðu bankans, en
í lausum sjóðum eigum við fjár-
hæðir sem nema meiru en endur-
fjármögnun næsta árs,“ segir
hann og bætir við að með ramma-
samningunum nýju sé svo hægt að
sýna fram á að bankinn hafi marg-
ar leiðir færar í fjármögnun og
hafi svigrúm til að leita bestu
kjara hverju sinni.
Glitnir semur um sérvarin skulda-
bréf upp á 100 milljarða króna
Útgáfan fær toppeinkunn. Samningur við Citigroup tryggir bankanum 50 milljarða.
Peningaskápurinn...
Verðbólguhorfur til lengri tíma
hafa ekki batnað umfram það sem
spáð var í byrjun nóvember, þrátt
fyrir að verðbólga hafi verulega
hjaðnað frá þeim tíma. Þótt úr
verðbólgu dragi talsvert á kom-
andi mánuðum eru enn horfur á að
hún verði yfir markmiði Seðla-
bankans næstu tvö árin, ekki síst
ef horft er fram hjá beinum áhrif-
um fyrirhugaðrar lækkunar
neysluskatta á fyrri hluta árs.
Þetta sagði Davíð Oddsson
seðlabankastjóri í gær þegar
ákvörðun Seðlabankans um að
hækka stýrivexti um 25 punkta
upp í 14,25 prósent var rökstudd.
Í nóvember tók bankastjórn
Seðlabankans ákvörðun um að
halda stýrivöxtum óbreyttum í
ljósi þess að stýrivextir væru
orðnir töluvert háir og að verð-
bólguhorfur hefðu batnað veru-
lega frá því um miðbik ársins. Í
staðinn var aukavaxtaákvörðunar-
dagurinn í gær settur á.
Davíð sagði bankastjórnina
ekki geta útilokað frekari vaxta-
hækkanir. Þó sagðist hann vonast
til þess að ekki beri frekari nauð-
syn til að hækka vexti umfram það
sem nú hefur verið gert.
Greiningardeildir Kaupþings
og Landsbankans gagnrýndu
ákvörðun bankans í gær. Bentu
þær meðal annars á að skýrar vís-
bendingar séu nú um að verulega
sé að draga saman í hagkerfinu.
Hækkunin skapi því hættu á mjög
erfiðri aðlögun í hagkerfinu, enda
komi áhrif vaxtahækkana ávallt
fram með töf.
Gengi krónunnar lækkaði um
nærri 1,4 prósent í gær þrátt fyrir
vaxtahækkun bankans.
Seðlabankinn tilkynnti í gær að stýrivextir yrðu hækkaðir um 25 punkta, upp í
14,25 prósent. Greiningardeildir Kaupþings og Landsbankans telja hækkunina
skapa hættu á erfiðri aðlögun hagkerfisins eftir væntan samdrátt.