Morgunblaðið - 05.01.1999, Blaðsíða 21

MORGUNBLAÐIÐ
VIÐSKIPTI
ÞRIÐJUDAGUR 5. JANÚAR1999 21
Launþegum gefst nú kostur á að auka skattfrjálsan lífeyrissparnað um 2,2%
Sög’ð hagkvæm leið til
aukinna lífeyrisréttinda
Lífeyrissparnaður
í séreignarsjóðum
m.v. 2,0% sparnað og 0,2% framlag frá atvinnurekanda.
Fjárhæðir miðast við að skattar hafi verið dregnir af sparnaðinum
Tekjur: 150.000 kr./mán. Sparnaður: 3.300 kr./mán
8
5%
raunávöxtun
á ári _
I
C\i
I
S 2
^ o
CO
co CO
aQ
Eign 5 ár 10 ár 20 ár 30 ár 40 ár
eftir
1— co —
cd
co
□
6%
raunávöxtun
á ári
§
§
í2
0>
<N
o>
04
LO
o>
=iDU
5ár 10 ár 20 ár 30 ár 40 ár
Tekjur: 250.000 kr./mán. spamaðun 5.500 kr./mán
§
5%
raunávöxtun
á ári
o>
c3
Rj
o>
v—
IO
.ÁS
5 ár 10 ár 20 ár 30 ár 40 ár
s
co
cd
6%
raunávöxtun
á ári
o>
T--
M*
2
CN
CT>
N.
IO
§
o>
2
Csj
□ l
5ár 10 ár 20 ár 30 ár 40 ár
Heimild: VÍB
FRÁ 1. janúar gefst launþegum
kostur á að auka skattfrjálsan lífeyr-
issparnað sinn um 2,2% í séreignalíf-
eyrissjóðum, launþegar leggja til 2%
og launagreiðandi 0,2%. Fjöldi líf-
eyrissjóða, bankastofnana,
verðbréfafyrirtækja og líftrygginga-
félaga býður almenningi að gera
samninga um lífeyrissparnaðinn.
Talsmenn þeirra fjármálafyrir-
tækja sem Morgunblaðið hafði sam-
band við eru sammála um að viðbót-
ariðgjöld í lífeyi'issparnaði séu hag-
kvæm leið til aukinna lífeyrisrétt-
inda. Um lífeyrissparnaðinn gildi
hagstæðar skattareglur, ekki sé
greiddur eignaskattur af inneign né
fjármagnstekjuskattur af vaxtatekj-
um og draga megi persónuafslátt frá
útborgun. Þessu tii viðbótar greiðist
0,2% viðbótarframlag frá launa-
greiðanda, sem er afsláttur af trygg-
ingagjaldi. Viðbótarsparnaðurinn er
bundinn til 60 ára aldurs en eigandi
spamaðar getur skipt um spamaðar-
form á starfsævinni, ef hann vill
skipta um séreignalífeyrissjóð þaif
hann að segja upp samningi með sex
mánaða fyrirvara.
Sigurður Atli Jónsson hjá Lands-
bréfum segir marga enn óákveðna
um hvernig þeir eigi að auka lífeyris-
sparnað sinn. Hann ráðleggur hins
vegar fólki að hefja sparnaðaráform
sem fyrst. Sigurður Atli segir
Landsbanka íslands bjóða nokkra
fjárfestingarkosti; Lífeyrisbók, ís-
lenska lífeyrissjóðinn, alþjóðlegan
fjárvörslureikning Landsbréfa og
Lífís sem bjóði lífeyrissöfnun með
líftryggingu.
Að sögn Sigurðar Atla hentar Líf-
eyrisbókin þeim sem vilja spara á
hefðbundnum bankai-eikningum, en
bókin getur verið með óverðtryggð-
um kjörum sem eru 7,0%, verð-
tryggðum kjörum sem eru 5,5%. ís-
lenski lífeyrissjóðurinn býður sér-
eignarsparnað en sjóðurinn er í um-
sjá Landsbréfa og hefur verið starf-
ræktur frá árinu 1990. Raunávöxtun
Islenska lífeyrissjóðsins er frá
áramótum 9,9%.
Landsbréf hf. býður einnig
bundna fjárvörslureikninga. Fjár-
vörslureikningur Landsbréfa fjár-
festir í Fortuna, alþjóðlegum
verðbréfasjóðum Landsbréfa sem
starfræktir eru innan dótturfélags
Landsbankans í Guemsey.
Sigurður segir Fjárvörslureikn-
ingana bjóða hæstu ávöxtunina en
jafnframt meiri áhættu en aðrir
kostir innan Lífeyrisspamaðar
Landsbankans. „Við val á fjárfest-
ingarleið skiptir aldur viðkomandi
máli, efnahagur hans, núverandi
samsetning spamaðar og hvaða af-
stöðu hann hefur til áhættu.“
Meiri áhætta í sparnaði
Hjá Búnaðarbanka íslands er hægt
að velja verðtryggðan, bundinn inn-
lánsreikning eða þrjú verðbréfasöfn,
ávöxtunarleiðir Séreignalífeyrissjóðs-
ins sem hafa mismunandi leiðir. Viðar
Jóhannesson hjá Búnaðarbanka segir
að innlánsreikningurinn beri 5,35%
vexti en ávöxtunarleiðir Séreignalíf-
eyrissjóðsins gefi hærri ávöxtun sé
litið til ávöxtunar fyrri ára. „Hver
ávöxtunarleið tekur mið af mismun-
andi áhættu og hentar sú leið sem
hefur hæst hlutfall hlutabréfa og ber
því meiri áhættu, en eftir því sem fólk
eldist er ráðlagt að draga úr áhættu
og hækka hlutfall ríkistryggðra
skuldabréfa."
Búnaðarbankinn býður jafnframt
upp á þann möguleika að ávaxta í er-
lendum framsæknum hluta-
bréfasjóði þar sem áhættan er meiri
og von um hærri ávöxtun. Viðar seg-
ir að slík ávöxtun geti verið spenn-
andi fyi'ir ungt fólk sem vilji reyna
að hámarka ávöxtun á sínum
sparnaði en er jafnframt tilbúið að
taka meiri áhættu.
Frjálsi lífeyrissjóðurinn sem er í
vörslu Fjárvangs hefur verið star-
fræktur í rúm 20 ár og er elsti og
stærsti séreignarlífeyrissjóður
landsins. Raunávöxtun sjóðsins árið
1997 var 8%. í byrjun árs verða
gerðar breytingar á sjóðnum sem
fela í sér að hægt verður að velja
fleiri fjárfestingarleiðir en áður.
Hyggst sjóðurinn bjóða aldurstengd
réttindi og fjárfestingarleiðir sem
veita meira valfrelsi í fjárfestingum.
Valdimar Svavarsson, markaðsstjóri
hjá Fjárvangi, segir að sú fjárfest-
ingastefna sem hafi verið framfylgt í
Frjálsa lífeyrissjóðnum henti flest-
um þeim sem hyggja á lífeyris-
spamað, þar sé reynt að ná hámarks
ávöxtun miðað við lágmarks ávöxtun.
,Áítui’ á móti verður hægt að velja
um fleiri leiðir sem henta ákveðnum
aldurshópum betur sem og þeim sem
vilja til dæmis taka meiri áhættu.“
Gunnar Baldvinsson, for-
stöðumaður ALVÍB, segir íslands-
banka og VIB bjóða tvær leiðir fyrir
lífeyrissparnað. Annars vegar Líf-
eyrisreikning Islandsbanka og hins
vegar séreignasjóðinn ALVIB.
„Lífeyrisreikningi Islandsbanka
var hleypt af stokkunum um áramót,
en um hann gilda reglur um lífeyris-
sparnað. Reikningurinn er verð-
tryggður innlánsreikningur og er
iðgjaldið laust til útborgunai' frá
60-67 ára aldurs.“
Hjá ALVÍB er hægt að velja á
milli þriggja verðbréfasafna: Ævi-
safn I, II og III. Gunnar segir að
eignasamsetning safnanna sé hugsuð
út frá aldurssamsetningu sjóðs-
félaga. „Við mælum með að fólk hagi
eignasamsetningu eftir aldri og velji
að láta flytja inneign á mOli safna
þegar líður á starfsævina. Eftir því
sem viðkomandi er yngri hefur hann
lengri sparnaðartíma og meira
áhættuþol.“ Gunnar segir að frjáls
lífeyrissparnaður henti ekki þeim
sem eigi lítil lífeyrisréttindi og eiga
eiga eftir að starfa í fáein ár á vinnu-
markaði.
Gunnar segir líkur á hærri ávöxt-
un til langs tíma hjá ALVIB en hjá
lífeyrisreikningi íslandsbanka.
Raunávöxtun árið 1998 var í
Ævisafni I 8,6%, 9,5% í Ævisafni II
og 7,5% í Ævisafni III.
Fólk dreifi áhættunni
Kaupþing hf. býður séreignar-
deild Lífeyrissjóðsins Einingar og
Séreignasjóðsins Kaupþings, sem
tekur senn tU starfa. Að sögn
Hafliða Kristjánssonar hjá
Kaupþingi er talsverður munur á
fjárfestingarstefnu Einingar og Sér-
eignarsjóðsins Kaupþings. „Fjár-
festingarstefna Séreignarsjóðsins
Kaupþings er 52% í erlendum
verðbréfum, 33% í innlendum
skuldabréfum og 15% í innlendum
hlutabréfum. Ávöxtun sjóðsins get-
ur verið sveiflukennd til skamms
tíma en há til langs tíma. Ég tel rétt
að fólk dreifi áhættunni með því að
fjárfesta bæði í innlendum og er-
lendum verðbréfum. Ég vænti þess
að sjóðurinn skUi hæstri
meðalávöxtun af þeim sjóðum sem
eru starfandi í dag.“
Hafliði segir Lífeyrissjóðinn Ein-
ingu fylgja mun íhaldssamari fjár-
festingarstefnu. „Markmið sjóðsins
eru að eignir hans skiptist í 60% inn-
lend skuldabréf, 10% innlend hluta-
bréf og 30% erlend hlutabréf. Sjóð-
urinn nýtur að hámarki heimild sem
gefin er í lögum um starfsemi lífeyr-
issjóða og skyldutryggingu lífeyris-
réttinda."
Nlcöretti/' InriftOfjSlyf 9ðrii£trt$tondur nf rnurinslykki r.'*m í or rör i;mn innlholdur nlkólin, Nicorcito mn:,ogr.lyf ot .mtla' til u .unvelda fólki a- h.etta <
roykja- Alfjengur ckamrntur er u rn.k G rör á «lag en fló ukkr fiem ?;n 1'? ó riag i a rn.k \ mánu«l og venjulecja ekki lengm en G mánu i Nk oiotie" inriL-f><je-lyf
yötur valdi' aiJkavfifkunurn eins og ótinfjancif/svhandi tilfinning í hohi Höfu*vcirkiir, Brióstsvi i <*g ógle-i Hósti og eiling i munni og halsi Aukin flvoglóf.
Vi* sarnfirnis inntöku a gesiugooo.'itrógen lyfjum gefur, eiris ocj vi» loykiiKjnr, v«.»ri lukin fi.»;ffn .i l>lo f.ij)pn Nikótm cjelui valdu hiamm eitninum hjd bóinum
otj er Cífríi' flvi all'. ekki ajfla* bórnum yngri un 1S ára n»;ma i f>amrá*i vi* l.ukni O.nla skal vaiu ai hjá (leim sem hafa fijarfa- og a; asjukdoma íiuuga ar
konur og koum mo» barn a brjósfi reftu ei'ki a* nota lyli* nema i eamra-i yi la;kni.
Lm;i> vandlega lui.boinlncjar ;»«m fylcjja hvorri pfikknlngu lyfsins.
Marka 'íleyfe.lKifi f:,ha.irnacia Upjoim Aí». Danrriörk Irmflyljondi f‘irarmac.o fif . Hórgatúni 2. Gai-ab.er