Frjáls verslun - 01.10.2001, Blaðsíða 75

KOSTIR VIÐBÓTflRLÍFEYRISSPARNAÐflR
Samtryggingalífeyriskerfið borgar út ellilífeyri sem er í
kringum 63% af meðallaunum einstaklinga ef greitt hefur
verið í 40 ár. Einstaklingar sem greiða styttra eiga minni
rétt. Þetta þýðir að fólk fær rúmlega helming þeirra launa sem
það hefur við lok starfsævi í ellilífeyri en vilji fólk ekki skerða sín
lifsgæði svo mikið, þá verður að gera eitthvað í málinu. Þau 10%
sem greidd eru í lífeyrissjóð duga einfaldlega ekki til að halda
sömu lífsgæðum og launum eftir að fólk kemst á ellilífeyrisaldur,“
segir Hafliði Kristjánsson, forstöðumaður hjá Kaupþingi.
Skattalegt hagræði „Vilji fólk hafa það betra verður að gera eitt-
hvað í þvi. Besta leiðin er með viðbótarsparnaði í séreignarsjóð.
Það sem gerir þennan sparnað betri en annan sparnað er í iyrsta
lagi mótframlagið, en flest af stærstu launþegasamtökum lands-
ins hafa samið um 2% mótframlag auk þess 10% framlags á
iðgjaldið sem ríkið greiðir. Þetta þýðir að aðili, sem greiðir 4% af
launum í viðbótarsparnað, fær 6,4% íramlag greitt inn á reikning
sinn ef hann er í viðbótarsparnaði. Mótframlagið er þannig 60%
hækkun á framlagi launþegans.
Hitt mikilvæga atriðið er skattalegt hagræði. Þar koma
nokkur atriði inn í og það mikilvægasta þeirra er að verið er að
ávaxta tjármuni án þess að greiddur sé 10% fjármagnstekjuskatt-
ur af fénu. Það þarf engan erfðatjárskatt að greiða, erfist sparnað-
urinn til maka og barna en hann getur verið allt að 10%. I þriðja
lagi Jrestast tekjuskatturinn. Það er ekki beint hagræði í þvi þar
sem ekki er vist að tekjuskattsprósentan verði sú sama við út-
greiðslu séreignarinnar og við inngreiðslu. Hækki skattprósent-
an skapast skattalegt óhagræði, en lækki prósentan skapast
„Eftir því sem meira er fjárfest í hlutabréfum má búast við hærri
meðalávöxtun, en að sama skaþi meiri sveiflum. Ég vil t.d. þersónu-
lega sjá neikvœða ávöxtun sum árin, vegna þess að ég veit að öðruvísi
get ég ekki búist við hárri meðalávöxtun, “ segir Hafliði Kristjánsson,
forstöðumaður hjá Kauþþingi.
Af hverju þurfum við að
spara í lífeyrissjóð?
skattalegt hagræði. Hins vegar er mögulegt að minnka hjá sér
jaðarskatta, eins og hátekjuskatt, með frestun tekjuskatts.“
Samanburð við annan sparnað má sjá í töflunni hér að neðan.
Miðað við 4% framlag og 2,4% mótframlag launagreiðanda (flestar
hafa samið um slíkt) fær viðkomandi greitt út tæplega 8,4 millj-
ónir en ef sama upphæð hefði farið í venjulegan sparnað hefði
útgreiðslan verið tæplega 4,8 milljónir.
Viðbótarsparnaður flnnar sparnaður
Mótframlag 2,4% 0
Framlag á mánuði *9.600 **3.698
Eign eftir 30 ár 13.609.087 5.242.334
Tekjusk. 38,37% 5.221.807 0
Fjármagnstekjusk. 0 391.105
Til utgreiðslu 8.387.280 4.851.228
5 4% framlag launamanns með 15Q.D0D króna tekjur, 6000 kr. + mótframlam launa-
greiðanda. Tekjuskattur þegar greiddur. Miðað er við 8% ávöxtun
Langtímasjónarmið hagstæðust „Þá er bara eftir spurningin um
það hvar eigi að spara," segir Hafliði. „Mjög margir eru á þessum
markaði og erfitt að greina hvað hentar manni best. Séreignar-
sjóður Kaupþings býður upp á fimm leiðir til ávöxtunar, sem eru
mismunandi vegna hlutfallslegs vægis hlutabréfa og skuldabréfa.
Þannig er hægt að velja sér Jjárfestingarleið sem byggist ein-
göngu á tjárfestingum í hlutabréfum og fjárfestingarleið sem
byggist eingöngu á tjárfestingum í skuldabréfum. Hinar leiðirnar
eru svo þar á milli. I Ævilínu Séreignarsjóðs Kaupþings breytist
flárfestingaleið rétthafans sjálfkrafa eftir aldri og vægi hlutabréfa
minnkar þegar nær dregur töku ellilífeyris. Þannig er áhætta eða
sveiflur í ávöxtun séreignar minnkuð eftir þvi sem aldurinn fær-
ist yfir.
Ekki má hafa skammtímasjónarmið til hliðsjónar því að þetta
er langtímaávöxtun. Það munu verða hagsveiflur og auðvitað
mun það hafa áhrif á ávöxtunina. Eftír því sem meira er Jjárfest í
hlutabréfum má búast við hærri meðalávöxtun, en að sama skapi
meiri sveiflum. Eg vil t.d. persónulega sjá neikvæða ávöxtun sum
árin, vegna þess að ég veit að öðruvísi get ég ekki búist við hárri
meðalávöxtun. Þegar vextir eru jafn háir og þeir eru í dag getur
virst sem innlánsreikningar getí boðið betri ávöxtun en verð-
bréfasjóðir eins og Séreignarsjóður Kaupþings. Það er hinsvegar
misskilnmgur. Vextir á innlánsreikningi eru breytilegir, þannig
að þegar markaðsvextir lækka minnkar ávöxtun á innlánsreikn-
ingum. Þeir sem eru yngri en 60 ára eða eiga fheira en 7 ár eftír
af starfsævinni ættu allir að greiða viðbótarsparnað í verðbréfa-
sjóð, en ekki á innlánsreikning." BD
75