Morgunblaðið - 06.10.2010, Blaðsíða 14

FRÉTTASKÝRING
Þórður Gunnarsson
thg@mbl.is
Kröfuhafar Straums tóku formlega við stjórn
bankans í gær og skilanefnd hans lauk störfum
á sama tíma. Um þessar mundir eru rétt rúm-
lega 18 mánuðir síðan FME tók yfir vald hlut-
hafafundar bankans, en skilanefnd var skipuð
yfir Straumi að morgni 9. mars 2009. Fyrir
nokkrum vikum tóku nauðasamningar bank-
ans gildi á Íslandi, en þeir fela meðal annars í
sér stofnun nýs banka sem ætlað er að starfa
til framtíðar á Íslandi.
Ætlunin að koma félaginu til kröfuhafa
Reynir Vignir, formaður skilanefndar
Straums, sagði í samtali við Morgunblaðið að
mikil ánægja væri meðal kröfuhafa bankans
með þessar lyktir mála. Raunar hefði skila-
nefndin hitt kröfuhafa Straums um þremur
dögum eftir yfirtöku FME: „Þegar endur-
skipulagningarferlið var sett niður var alltaf
markmiðið að koma félaginu sem fyrst í gegn-
um nauðasamninga og í beinu framhaldi af því í
hendur kröfuhafanna,“ segir hann. Þrátt fyrir
að kröfuhafahópur Straums sé minni en í til-
felli stóru bankanna þriggja, Kaupþings,
Landsbankans og Glitnis, segir Reynir að
vinnubrögðin innan Straums sýni að ýmsir
möguleikar séu fyrir hendi um hvernig unnið
sé úr málum þrotabúa íslenskra banka.
Bókfærðar eignir Straums um mitt ár 2010
voru tæplega 1,2 milljarðar evra. Samkvæmt
gengisskráningu Seðlabankans samsvarar það
um 200 milljörðum króna. Áætlanir gera ráð
fyrir að veðtryggðir kröfuhafar og forgangs-
kröfuhafar fái fullar endurheimtur, en almenn-
ir kröfuhafar fái um 46% endurheimtur á sín-
um kröfum. Endurskipulagning Straums felur
í sér uppskiptingu bankans í ALMC hf. og
Straum fjárfestingabanka hf., en síðarnefnda
félagið verður í 100% eigu hins fyrrnefnda. Allt
hlutafé ALMC verður í höndum almennra
kröfuhafa Straums, sem umbreyta 1% sinna
krafna á Straum í hlutafé, en ALMC gefur síð-
an út nýjan skuldabréfaflokk sem samsvarar
99% af þeim almennu kröfum sem eftir standa.
Lokagjalddagi þess skuldabréfaflokks er í árs-
lok 2014, þótt auknum meirihluta kröfuhafa sé
heimilt að framlengja gjalddagann um tvö ár.
ALMC hefur því allt að því sex ár til að ná full-
um heimtum á sitt eignasafn. Ákveðnar
ákvarðanir eru háðar samþykki aukins meiri-
hluta hluthafa ALMC, en með því er reynt að
hindra það að félagið undirgangist frekari fjár-
hagslegar skuldbindingar eða leggi veðbönd
eða höft á eignir sínar. Hlutafé ALMC er fram-
seljanlegt, en aðeins ef samsvarandi hlutfall
skuldabréfa fylgi með í slíkri sölu.
Skilanefnd fer frá eftir 18 mánuði
Morgunblaðið/Golli
Straumur Væntar heimtur almennra kröfuhafa Straums eru um 46% sem sakir standa.
 Kröfuhafar Straums tóku formlega við stjórn bankans í gær  Skilanefnd Straums lýkur störfum
 Áhersla lögð á að ljúka nauðasamningum sem fyrst  Væntar heimtur á almennum kröfum 46%
Endurskipulagning Straums
» Almennir kröfuhafar Straums breyta
1% sinna krafna í hlutafé og eignast
ALMC. ALMC á síðan Straum fjárfest-
ingabanka að fullu. Bókfærðar eignir
ALMC eru tæplega 1,3 milljarðar evra.
» Áætlaðar heimtur almennra kröfuhafa
Straums eru 46%, en veðtryggðir kröfu-
hafar og forgangskröfuhafar fá allar sín-
ar kröfur greiddar upp í topp.
» ALMC hefur allt að sex ár til að ná full-
um heimtum á eignir Straums. Hömlur
er lagðar við því að félagið undirgangist
frekari fjárhagslegar skuldbindingar.
14 FRÉTTIRViðskipti | Atvinnulíf
MORGUNBLAÐIÐ MIÐVIKUDAGUR 6. OKTÓBER 2010
● Skuldabréfavísitala GAMMA hélt
áfram að lækka í gær, en lokagildi vísi-
tölunnar var 189,90 stig, sem er lækk-
un um 0,82 prósent frá deginum áður.
Verðtryggði hluti vísitölunnar lækk-
aði um 0,70 prósent og sá óverðtryggði
um 1,12 prósent. Velta á skuldabréfa-
markaði nam alls 19,5 milljörðum
króna og þar af námu viðskipti með
óverðtryggð bréf 11,75 milljörðum.
Enn lækka skuldabréf
Einar Örn Gíslason
einarorn@mbl.is
Höskuldur Ólafsson, forstjóri Arion
banka, segir allar aðgerðir er varða
skuldara mótaðar í bankanum, en
ekki af kröfuhöfum. Spurður að því á
hvaða hátt bankinn taki tilmæli AGS-
skýrslunnar til sín segir hann að öll-
um tillögum stjórnvalda, og annarra
„sem hafa gott til málanna að leggja“
sé tekið vel og reynt að bregðast við ef
ástæða sé til.
Kristján Kristjánsson, upplýsinga-
fulltrúi Nýja Landsbankans, tekur í
sama streng. Ekki sé litið á tilmæli
AGS sem fyrirmæli, bankanum hafi
til að mynda ekki verið kynnt skýrsl-
an formlega, en tekið sé tillit til þess
sem í henni stendur. Hvað afstöðu til
skuldara varðar bendir hann á það, að
þar sem bankinn er að stærstum
hluta í eigu ríkisins, séu eigendur og
skuldarar í raun sami hópurinn. Því
sé erfitt að halda því fram að hags-
munir annars séu teknir fram yfir
hinn.
Viðskiptabankarnir máttu sitja
undir töluverðri gagnrýni þingmanna
í stefnuræðu forsætisráðherra og um-
ræðum um hana á Alþingi í fyrra-
kvöld. Framganga bankanna í úr-
vinnslu skuldavanda heimila og
einstaklinga hefði gengið hægar og
verr en vonir stóðu til og aðkoma Al-
þjóða gjaldeyrissjóðsins tortryggð.
Rekstrarafkoma, og þar með ávinn-
ingur eigenda, hefði hins vegar á
sama tíma verið mjög góð. Valgerður
Bjarnadóttir, þingmaður Samfylking-
arinnar, sagði í ræðu sinni að sér
þætti afkoma bankanna og skuldaúr-
vinnsla ekki samrýmanleg. Í nýút-
kominni áfangaskýrslu sendinefndar
AGS hér á landi er mælst til þess að
bankarnir hraði úrvinnslu „vanda-
málalána“ og að þeir leitist við að
byggja tekjugrunn sinn síður á aukn-
um endurheimtum slíkra lána.
Svara er að vænta frá Íslands-
banka varðandi áhrif kröfuhafa og
AGS á stefnu bankans í skuldamálum.
Hlusta á allar
góðar tillögur
Aðgerðir í skulda-
málum ekki
komnar utan frá
Morgunblaðið/Ernir
Mótmæli Töluverðrar óánægju hef-
ur gætt vegna veru AGS á Íslandi.
 


   
  
   
  

 




 
  
  

  

!"# $% " &'( )* '$*
+++,-
+..,//
+0-,/+
10,/.2
+-,+3+
+/,/1+
++3,//
+,24+1
+.4,3.
+34,+2
++1,+.
+.5,0-
+0-,-2
10,.22
+-,10.
+/,/.
++3,-5
+,243+
+.3,0-
+34,3/
103,5/0-
++1,44
+.5,31
++0,13
10,.-2
+-,1/2
+/,.+-
++/,2
+,24-
+.3,/+
+34,--