Fréttablaðið - 09.09.2020, Blaðsíða 18

Fréttablaðið - 09.09.2020, Blaðsíða 18
200 milljónum evra nemur hrein gjaldeyrissala Seðlabankans frá upphafi faraldursins. 570 milljónum króna nemur virði eignarhlutar sjóða Stefnis í Kviku, miðað við núverandi hlutabréfaverð bankans. Hörður Ægisson hordur@frettabladid.is MARKAÐURINN ÚTGÁFUFÉLAG Torg., Kalkofnsvegur 2, 101 Reykjavík, sími 550 5000 Netfang rit stjorn@markadurinn.is | Sími 550 5051 Ritstjóri Hörður Ægisson hordur@frettabladid.is Netfang auglýsingadeildar auglys ing ar@frettabladid.is Veffang frettabladid.is GÍRAR - FÆRIBÖND - RAFMÓTORAR - LEGUR 588 80 40 www.scanver.is RAFMÓTORAR Tveir hlutabréfasjóðir í stýr-ingu Stefnis eru komnir í hóp stærstu hluthafa Kviku banka eftir að hafa undir lok síðasta mán- aðar keypt samanlagt rúmlega 2,6 prósenta hlut í fjárfestingabank- anum. Sjóðir Stefnis, sem er sjóða- stýringarfélag í eigu Arion banka, voru fyrir kaupin ekki á meðal hlut- hafa í Kviku. Samkvæmt nýjum lista yfir alla hluthafa Kviku banka, sem Mark- aðurinn hefur séð, eiga hlutabréfa- sjóðirnir Stefnir – ÍS 15 og Stefnir – ÍS 5 samanlagt rúmlega 54 milljónir hluta að nafnverði í bankanum. Eru sjóðirnir því ellefti stærsti hluthafi Kviku, en miðað við gengi bréfa bank- ans í dag er hlutur þeirra í sameiningu metinn á liðlega 570 milljónir króna. Stefnir keypti hlutinn af fjöl- mörgum stjórnendum og starfs- mönnum Kviku, meðal annars Marinó Erni Tryggvasyni, forstjóra bankans, og Ármanni Þorvalds- syni, aðstoðarforstjóra, eftir að þeir nýttu sér áskriftarréttindi sín í bankanum í liðnum mánuði og seldu þau bréf áfram skömmu síðar. Sjóðir Stefnis keyptu hlutabréfin á genginu 10 krónur á hlut. Kvika banki hagnaðist um 924 milljónir króna eftir skatt á fyrri árshelmingi og nam arðsemi eigin fjár tæplega tólf prósentum. Eigið fé bankans er 16,7 milljarðar og eiginfjárhlutfallið rúmlega 26 pró- sent. Af komuáætlun Kviku gerir ráð fyrir að hagnaður á árinu verði á bilinu 1.700 til 2.300 milljónir króna fyrir skatta. Heildareignir í stýringu Kviku nema 514 milljörðum og hafa aukist um 88 milljarða á árinu. Stærstu hluthafar bankans eru Lífeyrissjóður verzlunarmanna, félag í eigu Svanhildar Nönnu Vigfús dóttur fjárfestis, Lífeyris- sjóður starfsmanna ríkisins og Vátryggingafélag Íslands. Hluta- bréfaverð Kviku stóð í tæplega 10,6 krónum á hlut í gær og hefur lækkað um rúmlega eitt prósent það sem af er árinu. Greint var frá því í Markaðinum síðastliðið sumar að Kvika banki hefði undir lok júní hafnað skrif- legri beiðni TM um að hefja form- legar sameiningarviðræður. Þær áttu, samkvæmt tillögum TM, meðal annars að grundvallast á þeim skilmálum að tryggingafélag- ið yrði metið á nokkuð hærra verði en Kvika við mögulegan samruna félaganna. Stjórn Kviku taldi hins vegar engar forsendur til að hefja formlegar viðræður á þeim grunni. Gert var ráð fyrir því í uppleggi TM að skiptihlutföllin yrðu þannig að hlutafé tryggingafélagsins yrði í kringum 55 prósent í sameinuðu félagi, á meðan hlutafé Kviku banka yrði þá á móti liðlega 45 prósent. Miðað við það áttu hlutabréf Kviku að vera metin á tæplega 10,2 krónur á hlut. – hae Sjóðir Stefnis í hóp stærstu hluthafa Kviku Marinó Örn Tryggvason er forstjóri Kviku banka. Eignarhaldsfélagið Fiskisund bókfærði söluhagnað upp á rúmlega 800 milljónir króna vegna sölu á öllum eignarhlut félagsins í laxeldisfyrirtækinu Arn- arlaxi sem gengið var frá í byrjun síðasta árs. Fiskisund, sem er í eigu Einars Arnar Ólafssonar, Sigrúnar Hjart- ardóttur, fyrrverandi stjórnarfor- manns Fjármálaeftirlitsins, og Kára Þórs Guðjónssonar fjárfestis, seldi allan hlut sinn, sem þá nam 8,4 pró- sentum, til norska laxeldisrisans SalMar fyrir 1,7 milljarða króna. Tryggingafélagið TM seldi SalMar einnig sinn hlut, alls 3,9 prósent, fyrir 790 milljónir. Í ársreikningi eignarhaldsfélags- ins er bókfærður söluhagnaður upp á 837 milljónir og var þetta eina salan í hlutdeildarfélagi á árinu. Hagnaður varð af rekstri félagsins á rekstrarárinu að fjárhæð 822 millj- ónum króna og eigið fé í lok ársins var jákvætt um 2.150 milljónir. Félagið á eignarhluti í öðrum félögum sem eru bókfærðir á 1,1 milljarð króna og aðrar fjár- festingaeignir, svo sem verðbréf, sem bókfærðar eru á 870 milljónir króna. Fiskisund kom að kaupum á 90 prósenta hlut í bílaþvottastöðinni Löðri vorið 2019 ásamt fjárfest- ingafélögunum Eini, sem er í eigu Einars Arnar, og Helgafelli, sem er í eigu Ara Fenger, Bjargar Fenger og Kristínar Vermundsdóttur. Þá á félagið helmingshlut í upp- lýsingatæknifyrirtækinu Premis og Kexi Hosteli, sem rekur meðal annars samnefndan gististað í miðbæ Reykjavíkur, auk þess að eiga óbeinan hlut í Dælunni, sem var seld út úr Festi á síðasta ári, og umhverfisþjónustunni Terra. Stjórn félagsins lagði til að greiddur yrði arður til hluthafa að fjárhæð 150 milljónir króna á þessu ári. Í fyrra var greiddur arður upp á 760 milljónir. – þfh Söluhagnaður upp á 800 milljónir Einar Örn Ólafsson, einn eigenda. Samkomulag Seðlabanka Íslands við lífeyrissjóðina, um að þeir myndu gera hlé á gjaldeyriskaupum sínum vegna fjárfestinga sjóðanna erlendis, verður ekki framlengt þegar það rennur út í næstu viku. Samkvæmt heim- ildum Markaðarins er enginn vilji til þess á meðal lífeyrissjóðanna að þeir haldi áfram að sér höndum í erlendum fjárfestingum, og er það sameiginlegur skilningur á meðal forsvarsmanna helstu sjóðanna að samkomulagið við Seðlabankann verði því ekki endurnýjað. Tilkynnt var í júní að samkomu- lag bankans og lífeyrissjóðanna frá því í marsmánuði hefði verið fram- lengt um þrjá mánuði til viðbótar, eða til 17. september. Tilgangur þess er að bregðast við miklum samdrætti útf lutnings af völdum kórónaveirufaraldursins og stuðla að stöðugleika á gjaldeyrismarkaði. Núverandi samkomulag milli sjóðanna og Seðlabankans rennur að óbreyttu út eftir rúmlega viku. Ekki stóðu þó allir lífeyrissjóðir að síðasta samkomulagi, samkvæmt heimildum Markaðarins, meðal annars var Gildi ekki í þeim hópi. Á fundi sem Ásgeir Jónsson seðlabankastjóri átti með stjórn Landssamtaka lífeyrissjóða og framkvæmdastjórum um miðjan júní síðastliðinn, voru uppi tals- verðar efasemdir hjá sjóðunum um að verða við beiðni hans um að fall- ast á hlé á gjaldeyriskaupum í þrjá mánuði til viðbótar. Samkvæmt heimildum Markaðarins kom skýrt fram í máli sumra fulltrúa stærstu sjóðanna á þeim fundi að þetta yrði í síðasta sinn sem þeir myndu undirgangast slíkt samkomulag við Seðlabankann. Þótt lífeyrissjóðirnir hafi að mestu gert hlé á erlendum fjár- festingum undanfarna sex mánuði – þeir hafa samt staðið að gjald- eyriskaupum til að standa við þegar gerðar skuldbindingar sínar – hefur gengið krónunnar gefið eftir um liðlega 20 prósent gagnvart evru á árinu. Þá nemur hrein gjaldeyris- sala Seðlabankans úr gjaldeyris- forða sínum yfir 200 milljónum evra, jafnvirði 33 milljarða króna á núverandi gengi, frá upphafi farald- ursins og hafa þau inngrip bankans spornað gegn enn meiri gengisveik- ingu en ella. Lífeyrissjóðirnir hafa á undan- förnum árum stóraukið við erlend- ar fjárfestingar sínar eftir að losað var um fjármagnshöftin. Að jafnaði hafa erlendar fjárfestingar lífeyris- sjóðanna numið að meðaltali um 10 milljörðum króna á mánuði. Erlendar eignir sjóðanna hafa á þessum tíma aukist um þriðjung og eru nú um 32 prósent af heildar- eignum þeirra, en þær námu yfir 5.300 milljörðum króna í lok júlí. Ef umfang gjaldeyriskaupa líf- eyrissjóðanna verður með ein- hverjum sambærilegum hætti þegar samkomulagið við Seðlabankann rennur úr gildi er ljóst að það gæti skapað mikinn þrýsting á gengi krónunnar. Ólíklegt verður hins vegar að teljast að lífeyrissjóðirnir sjái hag sínum borgið við núverandi kringumstæður með því að standa að stórfelldum erlendum fjárfest- ingum, ekki hvað síst með hlið- sjón af því að nafngengi krónunnar gagnvart evru hefur ekki verið lægra frá árinu 2013. Í viðtali við Fréttablaðið þann 27. ágúst síðastliðinn benti seðla- bankastjóri á að lífeyrissjóðirnir hefðu áður verið að nýta sér mik- inn og stöðugan viðskiptaafgang þjóðarbúsins síðustu ár og fjárfesta hann erlendis. „Þannig var jafnvægi tryggt á gjaldeyrismarkaði fyrir tíma COVID. Nú hefur afgangurinn horfið og viðbúið að ef sjóðirnir halda áfram að fjárfesta með sama hætti þá mun það annaðhvort koma með gengislækkun eða ganga á gjaldeyrisforða Seðlabankans,“ sagði Ásgeir. Þá sagðist hann gera ráð fyrir því að sjóðirnir myndu áfram sýna samfélagslega ábyrgð í gjaldeyris- kaupum svo lengi sem farsóttin varir. „Kannski verður ekki lögð ein lína fyrir alla sjóði en allir hljóta þeir að átta sig á því hver staðan er. Ég held að fæstir vilji að sjóðurinn sem þeir greiða í standi í gjaldeyris- kaupum sem veikja gengið og skapa óstöðugleika og verðbólgu.“ Lífeyrissjóðirnir ætla ekki að framlengja hlé á gjaldeyriskaupum Lífeyrissjóðirnir munu ekki samþykkja að framlengja samkomulag sitt við Seðlabankann um að halda að sér höndum í erlendum fjárfestingum. Hefur varað í sex mánuði en mun renna út í næstu viku. Gæti sett þrýsting á gengið en ólíklegt er að sjóðirnir muni standa að stórfelldum gjaldeyriskaupum. Seðlabankastjóri hefur sagt að hann geri ráð fyrir að lífeyrissjóðirnir muni halda áfram að sýna samfélagslega ábyrgð í gjaldeyriskaupum sínum svo lengi sem farsóttin varir. FRÉTTABLAÐIÐ/ANTON BRINK 9 . S E P T E M B E R 2 0 2 0 M I Ð V I K U D A G U R2 MARKAÐURINN

x

Fréttablaðið

Beinir tenglar

Ef þú vilt tengja á þennan titil, vinsamlegast notaðu þessa tengla:

Tengja á þennan titil: Fréttablaðið
https://timarit.is/publication/108

Tengja á þetta tölublað:

Tengja á þessa síðu:

Tengja á þessa grein:

Vinsamlegast ekki tengja beint á myndir eða PDF skjöl á Tímarit.is þar sem slíkar slóðir geta breyst án fyrirvara. Notið slóðirnar hér fyrir ofan til að tengja á vefinn.