Morgunblaðið - 12.03.2005, Blaðsíða 21

2004
Söguleg nafnávöxtun Frjálsa lífeyrissjó›sins
20%
15%
10%
5%
0
-5%
-10%
17,3%
5,5%
8,6%
10,8%
10,2%
11,4%
15,7%
3,5%
5,3%
-7,8%
19,2%
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
13,8%
FRJÁLSI
LÍFEYRISSJÓ‹URINN
– GÓÐ ÁVÖXTUN
E
N
N
E
M
M
/
S
ÍA
/
N
M
15
5
2
7

Efnahagsreikningur 31.12.2004
Eignir:
Verðbréf með breytilegum tekjum 15.306
Verðbréf með föstum tekjum 16.269
Veðlán 80
Bankainnstæður 3.995
Kröfur 307
Skuldir -299
Hrein eign til greiðslu lífeyris 35.658
Yfirlit um breytingar á hreinni eign til grei›slu lífeyris fyrir ári› 2004
Iðgjöld 3.249
Lífeyrir -354
Fjárfestingartekjur 4.086
Fjárfestingargjöld -117
Rekstrarkostnaður -57
Hækkun á hreinni eign á árinu 6.807
Hrein eign frá fyrra ári 25.820
Flutt frá Séreignalífeyrissjóðnum 3.031
Hrein eign til greiðslu lífeyris 35.658
Lífeyrisskuldbindingar skv. ni›urstö›u tryggingafræ›ings 31.12.2004
Eignir umfram áfallnar skuldbindingar 853
Í hlutfalli af áföllnum skuldbindingum (%) 19,4%
Eignir umfram heildarskuldbindingar 679
Í hlutfalli af heildarskuldbindingum (%) 3,6%
Kennitölur
Eignir í erl. mynt 29,8%
Eignir í ísl. kr. 70,2%
Fjöldi sjóðfélaga sem á inneign/réttindi 30.210
Meðaltal fjölda sjóðfélaga sem greiddi iðgjald á árinu 2004 er 11.177.
Meðaltal lífeyrisþega sem fékk greiddan lífeyri á árinu 2004 er 744.
Meginni›urstö›ur ársreiknings
í milljónum króna Ársfundur Frjálsa lífeyrissjóðsins verður haldinn 4. apríl nk.
kl. 17.15 á Nordica hotel, Suðurlandsbraut 2.
1. Skýrsla stjórnar
2. Kynning ársreiknings
3. Tryggingafræðileg athugun
4. Fjárfestingarstefna sjóðsins
5. Kosning stjórnar og varamanna
6. Kjör endurskoðanda
7. Tillögur um breytingar á samþykktum sjóðsins
8. Laun stjórnarmanna
9. Önnur mál
Tillögur um breytingar á samflykktum sjó›sins ver›a birtar á
heimasí›u KB banka og ver›a a›gengilegar í höfuðstöðvum
KB banka tveimur vikum fyrir ársfund. Stjórn sjó›sins vill hvetja
sjó›félaga til a› mæta á fundinn.
Ársfundur Frjálsa lífeyrissjó›sins
Dagskrá
Góð staða tryggingadeildar Frjálsa lífeyrissjóðsins
Tryggingafræðileg úttekt í árslok leiddi í ljós að staða tryggingadeildar er
traust en eignir umfram áfallnar skuldbindingar voru 19,4% og eignir
umfram heildarskuldbindingar voru 3,6%. Samkvæmt greiningu eigna og
skuldbindinga í árslok má búast við að vænt réttindi verði 11,4% hærri
eftir fimm ár en þau eru í dag. Jafnframt eru 99,9% líkur á því að réttindi
verði ekki skert á næstu fimm árum1.
Þetta endurspeglar góða stöðu tryggingadeildar Frjálsa lífeyrissjóðsins en
sjóðurinn hefur á síðustu 5 árum greitt bónus til sjóðfélaga sinna, ásamt
því að hafa skilað góðri ávöxtun.
1) Greining og niðurstaða er háð gefnum forsendum um
ávöxtun og áhættu eignaflokka
Árangurs- og áhættumælikvar›ar Frjálsi 1 Frjálsi 2 Tryggingadeild
Ávöxtun 2004 13,8% 14,6% 14,1%
Ávöxtun umfram viðmiðunarvísitölu 1,1% 1,8% 1,4%
Áhætta (staðalfrávik) 4,4% 3,1% 3,7%
Árangurshlutfall (Information Ratio) 0,40 0,92 0,78
Sharpe hlutfall 1,14 1,86 1,43
Hlutfallsleg áhætta (Tracking error) 2,8% 2,0% 1,9%
84,1% mánaðarlegt VAR 1,4% 1,0% 1,4%
Árangurs- og áhættumælikvar›ar
20%
15%
10%
5%
0
Nafnávöxtun Fr jálsa l í feyr issjóðsins 2004
Frjálsi 1 Frjálsi 2 Frjálsi 3
13,8%
14,6%
10,3%
Árið 2004 var gott ár fyrir Frjálsa lífeyrissjóðinn. Nafnávöxtun sjóðsins var á bilinu
10,3-14,6%. Jafnframt skilaði virk eignastýring sjóðsins töluvert hærri ávöxtun en
fjárfestingarstefna hans segir til um, eða 1,1-1,8% umframávöxtun. Staða tryggingadeildar
er jafnframt sterk, en eignir umfram heildarskuldbindingar voru 3,6% í árslok.