Morgunblaðið - 23.08.2013, Blaðsíða 30

30 UMRÆÐAN
MORGUNBLAÐIÐ FÖSTUDAGUR 23. ÁGÚST 2013
Fæst í apótekum, heilsubúðum, Hagkaupsverslunum
(Smáralind og Spönginni) og Fjarðarkaupum.
Er á Facebook
Þurrar hendur? Handáburðurinn frá Önnu Rósu grasalækni er mjög mjúkur og góður. Égþarf mikið að nota handáburð því hendur mínar verða oft þurrar og hrjúfarvið mikla vatnsnotkun. Áhrif af handáburði endast því miður oft stutt, enþað á ekki við um handáburðinn frá Önnu Rósu, hann er miklu betri. Hann
smitar ekki, er sérlega endingargóður, gefur mjúka áferð, smýgur hratt inn
í húðina og er líka svo einstaklega heilnæmur! – Margrét Ólöf Ívarsdóttir
www.annarosa.is
Handáburðurinn er mýkjandi og græðandi og sérstaklega góður fyrir þurrar og sprungnar
hendur. Inniheldur lífrænar lækningajurtir og sótthreinsandi ilmkjarnaolíur. Inniheldur
ekki paraben-rotvarnarefni, lanólín, kemísk ilmefni eða litarefni.
V i n n i n g a s k r á
17. útdráttur 22. ágúst 2013
A ð a l v i n n i n g u r
Kr. 2.000.000 kr. 4.000.000 (tvöfaldur)
2 8 4 2 0
V i n n i n g u r
Kr. 100.000 Kr. 200.000 (tvöfaldur)
2 1 1 7 7 3 8 3 3 4 7 3 2 2 6 7 7 5 4 8
V i n n i n g u r
Kr. 50.000 Kr. 100.000 (tvöfaldur)
2842 11580 39347 54453 62364 73909
2878 14543 40603 56496 62598 76251
5016 26029 45152 57218 69409 78351
8456 29356 53172 61326 69589 79348
V i n n i n g u r
Kr. 20.000 Kr. 40.000 (tvöfaldur)
4 4 9 7 7 2 1 2 3 1 1 4 3 0 3 3 3 4 4 5 3 0 5 5 5 5 4 6 7 7 5 5 7 5 8 2 7
1 0 1 9 9 4 5 0 2 3 2 7 6 3 1 7 0 8 4 6 2 5 2 5 5 8 1 2 6 8 1 1 1 7 6 8 1 9
1 2 0 7 9 5 2 6 2 3 6 6 4 3 2 9 9 3 4 6 5 7 2 5 6 1 7 0 6 8 3 7 1 7 7 5 8 0
2 2 4 8 1 0 5 3 2 2 3 9 2 9 3 3 6 5 1 4 6 9 1 7 5 7 2 7 3 6 8 3 9 4 7 7 6 0 0
3 6 6 7 1 1 5 6 2 2 4 5 4 7 3 3 6 5 5 4 7 1 9 7 5 8 0 6 5 6 8 7 9 5 7 8 3 8 9
4 0 5 8 1 3 4 1 3 2 4 7 7 0 3 4 3 1 0 4 7 5 9 8 5 9 5 6 6 6 9 6 3 3 7 8 4 9 3
4 0 9 6 1 3 7 4 4 2 5 7 5 1 3 5 6 1 4 4 9 0 6 9 6 0 6 0 0 6 9 9 6 7 7 8 6 2 7
4 5 4 1 1 5 1 4 0 2 6 0 6 7 3 6 1 3 3 4 9 5 3 3 6 0 7 2 9 7 0 7 5 7 7 8 8 6 8
6 0 4 6 1 6 6 8 5 2 7 3 9 1 3 8 9 6 2 5 0 2 6 3 6 2 4 9 8 7 3 0 3 2 7 9 4 6 6
6 5 8 0 1 8 7 7 1 2 7 5 7 8 3 9 5 2 9 5 2 1 7 6 6 4 0 0 4 7 3 3 0 6
7 1 2 5 2 0 4 2 8 2 7 7 6 7 4 1 4 9 2 5 2 2 8 6 6 4 2 9 2 7 3 4 4 7
7 2 5 9 2 0 9 5 7 2 7 8 2 0 4 1 5 7 9 5 2 5 3 7 6 6 5 2 1 7 4 7 9 0
7 3 7 1 2 3 0 4 1 2 9 6 8 5 4 2 7 6 2 5 4 6 9 3 6 7 3 5 4 7 5 7 3 1
V i n n i n g u r
Kr. 10.000 Kr. 20.000 (tvöfaldur)
6 4 1 1 3 9 3 2 2 5 6 4 3 1 3 6 5 4 1 6 5 3 5 2 8 7 7 6 0 5 2 9 7 0 5 0 4
1 1 3 1 2 2 0 9 2 2 8 8 2 3 1 6 4 1 4 1 9 2 0 5 2 9 1 4 6 0 8 1 4 7 0 5 9 7
1 8 3 1 2 4 2 6 2 2 9 6 6 3 1 7 7 5 4 2 0 1 0 5 3 7 5 8 6 1 3 8 3 7 1 1 3 5
5 3 4 1 3 1 6 9 2 2 9 7 8 3 2 4 9 3 4 2 1 0 2 5 3 8 7 8 6 1 7 3 8 7 1 2 0 8
7 8 9 1 3 2 4 6 2 3 2 5 9 3 2 6 5 6 4 2 1 7 0 5 4 4 0 0 6 1 8 9 2 7 1 2 3 4
1 1 4 8 1 3 3 4 2 2 3 4 5 5 3 3 2 0 5 4 2 3 9 6 5 5 0 1 3 6 2 6 2 8 7 1 7 5 0
2 5 0 7 1 3 3 4 3 2 3 7 0 0 3 3 2 4 7 4 3 5 4 7 5 5 1 6 9 6 2 8 8 3 7 1 9 3 2
2 5 5 9 1 4 1 9 3 2 3 7 2 4 3 3 5 3 0 4 3 5 7 7 5 5 2 8 7 6 3 2 0 9 7 2 1 9 1
2 9 1 6 1 4 5 3 3 2 3 9 0 8 3 3 5 5 9 4 3 6 4 8 5 5 4 2 5 6 3 3 2 9 7 2 2 0 9
3 1 0 1 1 4 6 5 7 2 3 9 2 1 3 3 6 5 0 4 3 7 5 1 5 5 8 8 5 6 3 5 9 0 7 2 6 4 2
3 5 2 9 1 5 0 1 9 2 4 2 0 3 3 4 2 2 2 4 3 8 8 8 5 5 9 4 6 6 3 7 7 7 7 2 7 7 1
3 8 7 6 1 5 1 0 3 2 4 3 6 2 3 4 3 7 6 4 4 0 0 6 5 6 0 0 4 6 4 0 9 5 7 3 3 3 8
4 1 1 9 1 5 7 0 2 2 5 0 4 7 3 5 4 8 7 4 4 1 3 1 5 6 1 6 7 6 4 2 1 0 7 3 5 6 0
4 2 5 8 1 6 0 4 6 2 5 2 2 4 3 5 6 4 8 4 4 3 0 4 5 7 0 2 5 6 4 4 6 3 7 3 6 3 4
4 5 6 1 1 6 1 0 3 2 5 4 5 1 3 6 9 7 8 4 4 5 8 5 5 7 0 6 2 6 5 2 3 3 7 3 6 3 8
5 6 0 9 1 6 6 2 1 2 5 8 2 1 3 7 5 7 4 4 6 1 4 5 5 7 3 7 4 6 5 7 2 3 7 4 5 4 6
6 8 0 8 1 7 2 7 1 2 5 9 0 5 3 8 2 0 2 4 6 3 2 3 5 7 6 2 2 6 6 6 4 9 7 4 6 7 7
6 8 2 0 1 7 3 3 7 2 6 2 1 7 3 8 2 7 0 4 6 3 4 7 5 8 2 4 5 6 6 6 9 1 7 5 4 8 4
7 1 2 6 1 7 9 1 8 2 6 3 6 3 3 8 6 0 5 4 7 8 1 2 5 8 5 9 6 6 6 9 5 1 7 5 6 6 5
7 1 7 6 1 8 3 3 1 2 6 5 1 2 3 8 6 3 5 4 8 6 3 9 5 8 6 0 0 6 7 0 8 4 7 5 7 1 4
7 4 3 3 1 8 4 4 5 2 6 7 5 3 3 8 6 4 7 4 8 7 2 6 5 8 7 1 9 6 7 5 2 9 7 5 8 1 9
7 4 7 2 1 8 7 2 8 2 7 8 3 8 3 8 9 1 9 4 8 9 8 3 5 8 8 6 6 6 8 3 7 0 7 6 1 8 9
7 6 1 5 1 9 0 7 6 2 8 0 1 8 3 9 1 1 2 4 9 3 2 3 5 8 9 5 4 6 8 4 9 3 7 6 3 7 9
8 4 7 2 2 0 7 4 3 2 8 1 3 2 3 9 3 3 3 5 0 2 3 4 5 9 1 6 1 6 8 7 8 2 7 6 9 6 8
9 0 8 2 2 0 8 4 1 2 8 2 4 5 3 9 3 5 9 5 0 8 5 0 5 9 4 2 8 6 8 9 7 3 7 7 7 6 7
9 2 1 4 2 0 8 9 1 2 8 5 0 5 3 9 6 2 3 5 1 0 5 6 5 9 4 4 0 6 9 4 0 6 7 8 4 4 0
9 3 3 4 2 0 9 4 0 2 8 9 1 7 3 9 7 3 1 5 1 2 8 7 5 9 4 8 2 6 9 4 3 3
9 3 4 7 2 1 1 4 8 2 9 5 4 1 3 9 7 7 0 5 1 4 1 7 5 9 7 0 4 6 9 6 0 4
1 0 1 8 7 2 1 4 9 3 2 9 7 6 9 4 0 2 9 4 5 1 5 6 5 5 9 7 3 8 6 9 6 1 8
1 0 5 3 1 2 1 9 8 4 3 0 2 0 0 4 0 3 6 4 5 1 7 4 0 6 0 2 8 2 6 9 6 6 1
1 0 8 2 9 2 2 2 5 9 3 0 4 8 7 4 0 8 1 7 5 2 4 1 0 6 0 3 1 4 6 9 7 0 2
1 0 8 8 3 2 2 4 8 9 3 0 7 0 0 4 1 3 6 6 5 2 6 5 6 6 0 4 1 3 7 0 1 9 5
Næsti útdráttur fer fram 29. ágúst 2013
Heimasíða á Interneti: www.das.is
Allra augu beinast
nú að ríkisstjórn-
inni.Menn hugsa og
spyrja: Mun hún
standa við stóru orðin
og lækka skuldir heim-
ilanna yfir línuna. Eða
var þetta innihalds-
laust loforð? Al-
þjóðastofnanir eins og
OECD og AGS, Al-
þjóðagjaldeyrissjóð-
urinn, hafa varað við almennri
skuldalækkun. Hið sama hefur
Seðlabankinn gert. Þessar stofnanir
óttast að almenn skuldalækkun
mundi hafa mikla verðbólgu í för með
sér. Auk þess benda efnahags-
sérfræðingar á að ef einhverjir fjár-
munir verði til reiðu, eigi að nota þá
til þess að lækka skuldir ríkisins. Það
muni lækka vaxtagreiðslur ríkissjóðs
og verða kjarabót fyrir alla þjóðina.
En kjósendur vilja að staðið verði við
stóru orðin. Ríkisstjórnin er því í
miklum vanda. Hún lofaði miklu og
verður að standa við það. Það er liðin
tíð að unnt sé að gefa stór kosninga-
loforð og hlaupa síðan frá þeim.
Niðurskurður
í velferðarkerfinu
Eftir hrunið sem hér varð og
kreppuna sem fylgdi í kjölfarið, varð
samdráttur í öllum greinum. Það var
skorið niður inn að beini í heilbrigð-
iskerfinu. Almannatryggingar voru
skertar og aldraðir og öryrkjar ekki
undanskildir þó launþegar fengju
kjarabætur. Menntakerfið var skorið
niður og svo mætti áfram telja. Það
er því komið að því að bæta þessum
greinum niðurskurðinn. Brýnast er
að efla heilbrigðiskerfið og almanna-
tryggingar á ný. En það vantar enn
fjármuni. Ríkisstjórnin afhenti út-
gerðinni 10 milljarða á sumarþinginu
enda þótt ríkiskassinn sé tómur. Og
ríkisstjórnin er enn að gæla við
skattalækkanir hvernig svo sem á að
fjármagna þær. Ef einhverjir fjár-
munir fást úr þrotabúum bankanna
er eðlilegast að nota þá til þess að
minnka skuldir ríkisins og það mundi
þá óbeint gagnast þeim greinum,
sem mest voru skornar niður eins og
heilbrigðiskerfi og almannatrygg-
ingum. Einnig ætti að koma til móts
við þær fjölskyldur,
sem verst urðu úti í
hruninu. Það er einnig
eftir að leysa vanda
þeirra sem eru með
lánsveð. Fyrri rík-
isstjórn hafði undirbúið
aðgerðir í þágu þeirra
en núverandi rík-
isstjórn hikar við að
framkvæma þær. Ég er
hins vegar algerlega
andvígur því að lækka
skuldir allra og þar á
meðal þeirra sem
standa vel og þurfa ekki á neinni að-
stoð að halda.
Slæm staða margra
aldraðra og öryrkja
Staða þeirra sem verst eru staddir
meðal aldraðra og öryrkja er mjög
slæm. Þeir einhleypingar sem hafa
einungis lífeyri frá almannatrygg-
ingum, hafa ekki nema 180 þús. kr. á
mánuði eftir skatt. Það lifir enginn
sómasamlegu lífi af þeirri upphæð.
Leiga fyrir 2ja-3ja herbergja íbúð er
í dag yfir 100 þús. kr. á mánuði á
Stór-Reykjavíkursvæðinu. Algengt
leiguverð er 120-140 þús. kr. á mán-
uði. Þá er lítið eftir fyrir mat og öðr-
um brýnustu þörfum enda þótt húsa-
leigubætur fáist. Það er til skammar
að bjóða lífeyrisþegum svo lágar
bætur. Bætur almannatrygginga til
aldraðra og öryrkja ættu að vera
skattfrjálsar. Það er út í hött að ríkið
sé að kroppa af þessum smánarlega
lágu bótum. En á meðan þetta er allt
skattað þarf að hækka skattleys-
ismörkin myndarlega. Slík ráðstöfun
yrði besta kjarabótin fyrir aldraðra
og öryrkja.
Skipa þarf umboðsmann
aldraðra
Aldraðir og öryrkjar eru alveg
réttlausir í þessu þjóðfélagi. Unnt er
að svipta þá lögbundnum hækkunum
frá almannatryggingum eins og
gerðist á krepputímanum. Það er
unnt að klípa af umsömdum bótum til
þeirra eins og gerst hefur ítrekað
undanfarin ár. Og það er unnt að
hundsa réttmætar kröfur þeirra eins
og stjórnvöld hafa gert. Það er því
orðin brýn nauðsyn að stofnað verði
embætti umboðsmanns aldraðra, eða
umboðsmanns lífeyrisþega. Kjara-
nefnd Félags eldri borgara setti
fyrst fram þessa kröfu og LEB hefur
tekið undir hana. Núverandi rík-
isstjórn ætti að sjá sóma sinn í því að
samþykkja þessa kröfu samtaka
aldraðra. Byrja mætti á því að skipa
umboðsmann án þess að setja upp
heila stofnun honum við hlið. Hafa
mætti embætti umboðsmanns neyt-
enda til fyrirmyndar. En það emb-
ætti er mjög ódýrt. Umboðsmaður
aldraðra ætti að gæta þess, að ekki
væri níðst á eldri borgurum eins og
gerst hefur og hann ætti að gæta
þess að lögum um málefni aldraðra
væri framfylgt en svo var ekki í tíð
fyrri stjórnar. Þrátt fyrir ákvæði lag-
anna um, að lífeyrir aldraðra ætti að
hækka í samræmi við hækkun launa
og verðlags var lífeyrir aldraðra
frystur á sama tíma og lægstu laun
hækkuðu reglulega.
Neyslukönnun Hagstofu
lögð til grundvallar
Kominn er tími til að kannað verði
hvað teljist eðlilegt, að lífeyrisþegar
hafi til neyslu og framfærslu. Hag-
stofa kannar reglulega hvað neysla
einstaklinga er mikil til jafnaðar.
Samkvæmt síðustu neyslukönnun
Hagstofu frá 2012 notar einhleyp-
ingur 295 þús. kr. til jafnaðar á mán-
uði í neyslu. Engir skattar eru inni í
þeirri tölu og ekki afborganir eða
vextir. Þetta er sambærileg tala og
lífeyrir almannatrygginga eftir
skatta. Lífeyrir einhleypra ellilífeyr-
isþega er 180 þús. kr. á mánuði eftir
skatta. Það vantar því 115 þús. kr. á
mánuði til að lífeyrir TR dugi fyrir
neysluútgjöldum aldraðra.
Næg verkefni eru framundan í
kjarabaráttu lífeyrisþega. Baráttan
heldur áfram.
Aldraðir og öryrkjar réttlausir
Eftir Björgvin
Guðmundsson »Umboðsmaður aldr-
aðra ætti að gæta
þess, að ekki væri níðst
á eldri borgurum eins
og gerst hefur og hann
ætti að gæta þess að
lögum um málefni aldr-
aðra væri framfylgt ...
Björgvin Guðmundsson
Höfundur er viðskiptafræðingur,
formaður kjaranefndar Félags
eldri borgara.
VIÐSKIPTABLA
Ð
Perunni skipt út í Evr
-
ópu fyrir sparperu nú
um mán-
aðamótin.
Glóðarperunni
verður útrýmt
Hörður Ægisson
hordur@mbl.is
Breytilegir vexti
r á verðtryggðum
sjóðsfélagalánum
Lífeyrissjóðs
starfsmanna ríki
sins (LSR) hafa í
marga mánuði ve
rið umtalsvert
hærri en þau vax
takjör sem sjóðs-
félögum voru kyn
nt sem viðmið
við ákvörðun á lá
ntöku hjá sjóðn-
um.
Þetta segir Már W
olfgang
Mixa, fjármálafræ
ðingur og kenn-
ari við Háskólann
í Reykjavík, en í
pistli á vef Morgu
nblaðsins í gær
bendir hann á að
LSR fylgi ekki
lengur þeim viðm
iðum, sem áður
komu fram á vefs
íðu sjóðsins, að
breytilegir vextir
yrðu endurskoð-
aðir á þriggja má
naða fresti með
hliðsjón af ávöxtu
narkröfu íbúða-
bréfa.
Í samtali við Mor
gunblaðið
segist Már telja a
ð það sé „for-
sendubrestur“ að
sjóðurinn hafi
einhliða breytt þe
im viðmiðum
hvernig breytileg
ir vextir séu
ákvarðaðir. „Mið
að við forsendur
sem LSR veitti v
arðandi slík lán,“
bendir Már á, „er
verið að rukka
vaxtakostnað sem
má áætla að sé í
kringum 0,85 pró
sentur umfram
upphaflegar fors
endur,“ og vísar
þá til þess að með
alvextir íbúða-
bréfa í dag eru rí
flega 2%. LSR
Sakar LSR um va
xtaokur
� Segir LSR hafa breytt
vaxtaviðmiðum einhli
ða
af ávöxtunarkröfu íbú
ðabréfa
VÍB er eignastýringa
rþjónusta Íslandsba
nka
FIMMTUDAGUR 3
0. ÁGÚST 2012
Ingibjörg Þorvalds-
dóttir er fjarska
glöð á bak við
búðarborðið
Aftur búin að
kaupa Oasis
8
Liv hjá Nova segir an
n-
að umhverfi mæta
konum nú en
fyrir 20 árum
Er vel tekið á
móti konum?
9
Fyrir réttri viku birt
ist hér í Viðskiptabla
ði
Morgunblaðsins myn
d sem sýndi indversk
a
bankastarfsmenn í t
veggja daga allsherj
ar-
verkfalli. Í texta með
myndinni kom fram
að
indverskir bankastar
fsmenn væru ein mil
ljón
talsins. Þeir voru að
mótmæla fyrirhugað
ri
hagræðingu í indver
ska bankakerfinu, ve
gna
ótta um atvinnumiss
i.
Þegar til þess er liti
ð að Indverjar eru um
1,2
milljarðar talsins er
ein milljón bankasta
rfs-
manna ekki svo há ta
la, því það jafngildir
því
að tólf starfsmenn þ
jónusti hverja milljón
viðskiptavina.
Starfsmenn fjármá
lafyrirtækja hér á lan
di
eru eitthvað innan v
ið fjögur þúsund tals
ins
og Íslendingar eru 3
20 þúsund og gæti þ
ví
látið nærri að hver ís
lenskur bankastarfs
-
maður þjónustaði ve
l innan við 100 ein-
staklinga.
Þessi samanburður
kom upp í hugann vi
ð
lestur á stóráhugave
rðu viðtali við Frosta
Sigurjónsson, viðski
pta- og rekstrarhag-
fræðing, sem birtist
í miðopnu Viðskipta
-
blaðs Morgunblaðsin
s í dag, þar sem Fros
ti
segir m.a. að líklega
þurfi að fækka bank
a-
starfsmönnum hér u
m helming.
Skoðun
Stærð íslenska
bankakerfisins
Agnes Bragadóttir
agnes@mbl.is
Mætti minnka
bankakerfið um
helming?
lækkaði síðast br
eytilega vexti
sjóðsins úr 3,9%
3,6% hinn 1. apríl
síðastliðinn.
Hindrar ekki vaxt
alækkun
Haukur Hafstein
sson, fram-
kvæmdastjóri LS
R, segir í samtali
við Morgunblaðið
ekki hægt að
tala um forsendu
brest í þessu
samhengi. „Brey
tilegir vextir eru
háðir ákvörðun s
tjórnar eins og
kemur skýrt fram
í skilmálum
skuldabréfanna.
Við ákvörðun
sína tekur stjórn
mið af markaðs-
aðstæðum hverju
sinni. Þær geta
breyst og eins þa
u viðmið sem litið
er til,“ segir Hau
kur. Hann bætir
því við að enn í da
g sé ávöxt-
unarkrafan á íbú
ðabréfamarkaði
einn af þeim þátt
um sem horft er
til, en auk þess sé
litið til þeirra
vaxtakjara sem a
ðrir aðilar á
markaði – banka
r, Íbúðalánasjóð-
ur og lífeyrissjóð
ir – bjóði upp á.
Már segir hins ve
gar að svo
virðist sem að sú
3,5% raunávöxt-
unarkrafa, sem lí
feyrissjóðunum
er gert að standa
undir, sé þess
valdandi að sjóðir
nir eru ekki
reiðubúnir að læk
ka vexti á lánum
sjóðsfélaga í sam
ræmi við lægri
ávöxtunarkröfu á
íbúðabréfa-
markaði. Haukur
hafnar því að
þetta sé ein skýri
ng á því að vext-
irnir séu ekki læk
kaðir. „Við höf-
um til að mynda v
erið að kaupa
skuldabréf með r
íkisábyrgð með
lægri ávöxtunark
röfu. Þetta er því
alls ekki hindrun
fyrir því að við
getum lækkað ve
xtina frekar.“
Það vekur þó ath
ygli að
breytilegir vextir
á lánum hjá Líf-
eyrissjóði verslun
armanna
(LIVE), sem stóð
u í 3,13% í þess-
um mánuði, fylgj
a þróun ávöxt-
unarkröfu á mark
aði og eru ávallt
0,75 prósentum h
ærri en með-
alávöxtun í flokki
íbúðabréfa til 30
ára. Miklir hagsm
unir eru í því
húfi fyrir einstak
ling eftir því
hvort hann er me
ð lán á breyti-
legum vöxtum hj
á LSR eða LIVE
.
„Samkvæmt laus
legri áætlun,“
segir Már, „þá ha
fa vextir á lánum
LIVE verið að m
eðaltali um 0,6
prósentum lægri
síðustu sex mán-
uði borið saman v
ið vexti á lánum
hjá LSR.“ Sjóðsf
élagi LIVE, með
20 milljóna króna
lán, greiðir því í
dag 120 þúsund k
rónum minna í
vaxtakostnað á á
rsgrundvelli held
-
ur en sjóðsfélagi
LSR með sam-
bærilegt lán.
� Breytilegir vextir ættu
að vera mun lægri sé
tekið mið
Framkvæmdastjóri LS
R hafnar því að um fo
rsendubrest sé að ræ
ða
*Vaxtakjör á breytileg
um verðtryggðum lán
um sjóðanna síðustu
sex mánuði eru varleg
a áætluð.
Breytilegir vextir LSR
voru lækkaðir í 3,6% þ
ann 1. apríl. Breytilegi
r vextir LIVE eru í dag
3,13% en voru á
tímabili undir 3% fyrr
á þessu ári.
Mismunur
120 þúsund
Breytileg vaxtakjör
á lánum
síðustu sex mánuði*
Árlegur vaxtakostna
ður af
20 milljón króna lán
i
%
720.000
600.000
OYSTER PERPE
TUAL GMT-MAS
TER II
Sími 511 1234 • www
.gudjono.is
Göngum
hreint til verks!
Íslandsbanki | Kirk
jusandi | 155 Reykj
avík | Sími 440 49
00 | vib@vib.is | w
ww.vib.is
Eignastýring fyrir all
a
Í Eignasöfnum Ísland
ssjóða er áhættu dre
ift á milli eignaflokka
og hafa
sérfræðingar VÍB frum
kvæði að breytingum
á eignasöfnunum þeg
ar aðstæður
breytast. Einföld og g
óð leið til uppbyggin
gar á reglubundnum
sparnaði.
Í boði eru tvær leiðir:
Eignasafn og Eignasaf
n – Ríki og sjóðir
Þú færð nánari upplý
singar á www.vib.is e
ða hjá ráðgjöfum VÍB
í síma 440 4900
VIÐSKIPTABLA
Ð
Perunni skipt út í Evr
-
ópu fyrir sparperu nú
um mán-
aðamótin.
Glóðarperunni
verður útrýmt
Hörður Ægisson
hordur@mbl.is
Breytilegir vexti
r á verðtryggðum
sjóðsfélagalánum
Lífeyrissjóðs
starfsmanna ríki
sins (LSR) hafa í
marga mánuði ve
rið umtalsvert
hærri en þau vax
takjör sem sjóðs-
félögum voru kyn
nt sem viðmið
við ákvörðun á lá
ntöku hjá sjóðn-
um.
Þetta segir Már W
olfgang
Mixa, fjármálafræ
ðingur og kenn-
ari við Háskólann
í Reykjavík, en í
pistli á vef Morgu
nblaðsins í gær
bendir hann á að
LSR fylgi ekki
lengur þeim viðm
iðum, sem áður
komu fram á vefs
íðu sjóðsins, að
breytilegir vextir
yrðu endurskoð-
aðir á þriggja má
naða fresti með
hliðsjón af ávöxtu
narkröfu íbúða-
bréfa.
Í samtali við Mor
gunblaðið
segist Már telja a
ð það sé „for-
sendubrestur“ að
sjóðurinn hafi
einhliða breytt þe
im viðmiðum
hvernig breytileg
ir vextir séu
ákvarðaðir. „Mið
að við forsendur
sem LSR veitti v
arðandi slík lán,“
bendir Már á, „er
verið að rukka
vaxtakostnað sem
má áætla að sé í
kringum 0,85 pró
sentur umfram
upphaflegar fors
endur,“ og vísar
þá til þess að með
alvextir íbúða-
bréfa í dag eru rí
flega 2%. LSR
Sakar LSR um a
xtaokur
� Segir LSR hafa breytt
vaxtaviðmiðum einhli
ða
af ávöxtunarkröfu íbú
ðabréfa
VÍB er eignastýringa
rþjónusta Íslandsba
nka
FIMMTUDAGUR 3
0. ÁGÚST 2012
Ingibjörg Þorvalds-
dóttir er fjarska
glöð á bak við
búðarborðið
Aftur búin að
kaupa Oasis
8
Liv hjá Nova segir an
n-
að umhverfi mæta
konum nú en
fyrir 20 árum
Er vel tekið á
móti konum?
9
Fyrir réttri viku birt
ist hér í Viðskiptabla
ði
Morgunblaðsins myn
d sem sýndi indversk
a
bankastarfsmenn í t
veggja daga allsherj
ar-
verkfalli. Í texta með
myndinni kom fram
að
indverskir bankastar
fsmenn væru ein mil
ljón
talsins. Þeir voru að
mótmæla fyrirhugað
ri
hagræðingu í indver
ska bankakerfinu, ve
gna
ótta um atvinnumiss
i.
Þegar til þess er liti
ð að Indverjar eru um
1,2
milljarðar talsins er
ein milljón bankasta
rfs-
manna ekki svo há ta
la, því það jafngildir
því
að tólf starfsmenn þ
jónusti hverja milljón
viðskiptavina.
Starfsmenn fjármá
lafyrirtækja hér á lan
di
eru eitthvað innan v
ið fjögur þúsund tals
ins
og Íslendingar eru 3
20 þúsund og gæti þ
ví
látið nærri að hver ís
lenskur bankastarfs
-
maður þjónustaði ve
l innan við 100 ein-
staklinga.
Þessi samanburður
kom upp í hugann vi
ð
lestur á stóráhugave
rðu viðtali við Frosta
Sigurjónsson, viðski
pta- og rekstrarhag-
fræðing, sem birtist
í miðopnu Viðskipta
-
blaðs Morgunblaðsin
s í dag, þar sem Fros
ti
segir m.a. að líklega
þurfi að fækka bank
a-
starfsmönnum hér u
m helming.
Skoðun
Stærð íslenska
bankakerfisins
Agnes Bragadóttir
agnes@mbl.is
Mætti minnka
bankakerfið um
helming?
lækkaði síðast br
eytilega vexti
sjóðsins úr 3,9%
3,6% hinn 1. apríl
síðastliðinn.
Hindrar ekki vaxt
alækkun
Haukur Hafstein
sson, fram-
kvæmdastjóri LS
R, segir í samtali
við Morgunblaðið
ekki hægt að
tala um forsendu
brest í þessu
samhengi. „Brey
tilegir vextir eru
háðir ákvörðun s
tjórnar eins og
kemur skýrt fram
í skilmálum
skuldabréfanna.
Við ákvörðun
sína tekur stjórn
mið af markaðs-
aðstæðum hverju
sinni. Þær geta
breyst og eins þa
u viðmið sem litið
er til,“ segir Hau
kur. Hann bætir
því við að enn í da
g sé ávöxt-
unarkrafan á íbú
ðabréfamarkaði
einn af þeim þátt
um sem horft er
til, en auk þess sé
litið til þeirra
vaxtakjara sem a
ðrir aðilar á
markaði – banka
r, Íbúðalánasjóð-
ur og lífeyrissjóð
ir – bjóði upp á.
Már segir hins ve
gar að svo
virðist sem að sú
3,5% raunávöxt-
unarkrafa, sem lí
feyrissjóðunum
er gert að standa
undir, sé þess
valdandi að sjóðir
nir eru ekki
reiðubúnir að læk
ka vexti á lánum
sjóðsfélaga í sam
ræmi við lægri
ávöxtunarkröfu á
íbúðabréfa-
markaði. Haukur
hafnar því að
þetta sé ein skýri
ng á því að vext-
irnir séu ekki læk
kaðir. „Við höf-
um til að mynda v
erið að kaupa
skuldabréf með r
íkisábyrgð með
lægri ávöxtunark
röfu. Þetta er því
alls ekki hindrun
fyrir því að við
getum lækkað ve
xtina frekar.“
Það vekur þó ath
ygli að
breytilegir vextir
á lánum hjá Líf-
eyrissjóði verslun
armanna
(LIVE), sem stóð
u í 3,13% í þess-
um mánuði, fylgj
a þróun ávöxt-
unarkröfu á mark
aði og eru ávallt
0,75 prósentum h
ærri en með-
alávöxtun í flokki
íbúðabréfa til 30
ára. Miklir hagsm
unir eru í því
húfi fyrir einstak
ling eftir því
hvort hann er me
ð lán á breyti-
legum vöxtum hj
á LSR eða LIVE
.
„Samkvæmt laus
legri áætlun,“
segir Már, „þá ha
fa vextir á lánum
LIVE verið að m
eðaltali um 0,6
prósentum lægri
síðustu sex mán-
uði borið saman v
ið vexti á lánum
hjá LSR.“ Sjóðsf
élagi LIVE, með
20 milljóna króna
lán, greiðir því í
dag 120 þúsund k
rónum minna í
vaxtakostnað á á
rsgrundvelli held
-
ur en sjóðsfélagi
LSR með sam-
bærilegt lán.
� Breytilegir vextir ættu
að vera mun lægri sé
tekið mið
Framkvæm astjóri LS
R hafnar því að um fo
rsendub est sé að ræ
ða
*Vaxtakjör á b eytileg
um verðtryggðum lán
um sjóðanna síðustu
sex mánuði eru varleg
a áætluð.
Breytilegir vextir LSR
voru lækkaðir í 3,6% þ
ann 1. apríl. Breytilegi
r vextir LIVE eru í dag
3,13% en voru á
tímabili undir 3% fyrr
á þessu ári.
Mismunur
120 þúsund
Breytileg vaxtakjör
á lánum
síðustu sex mánuði*
Árlegur vaxtakostna
ður af
20 milljón króna lán
i
%
720.000
600.000
OYSTER PERPE
TUAL GMT-MAS
TER II
Sími 511 1234 • www
.gudjono.is
Göngum
hreint til verks!
Íslandsbanki | Kirk
jusandi | 155 Reykj
avík | Sími 440 49
00 | vib@vib.is | w
ww.vib.is
Eignastýring fyrir all
a
Í Eignasöfnum Ísland
ssjóða er áhættu drei
ft á milli eignaflokka
og hafa
sérfræðingar VÍB frum
kvæði að breytingum
á eignasöfnunum þeg
ar aðstæður
breytast. Einföld og g
óð leið til uppbyggin
gar á reglubundnum
sparnaði.
Í boði eru tvær leiðir:
Eignasafn og Eignasaf
n – Ríki og sjóðir
Þú færð nánari upplý
singar á www.vib.is e
ða hjá ráðgjöfum VÍB
í síma 440 4900
FIMMTUDAGUR 3
0. ÁGÚST 2012
VIÐSKIPTABLA
Ð
Ingibjörg Þorvalds-
dóttir er fjarska
glöð á bak við
búðarborðið
Aftur búin að
kaupa Oasis
8
Liv hjá Nova segir an
n-
að umhverfi mæta
konum nú en
fyrir 20 árum
Er vel tekið á
móti konum?
9Perunni skipt út í Evr-
ópu fyrir sparperu nú
um mán-
aðamótin.
Glóðarperunni
verður útrýmt
4
Fyrir réttri viku birt
ist hér í Viðskiptabla
ði
Morgunblaðsins myn
d sem sýndi indversk
a
bankastarfsmenn í t
veggja daga allsherj
ar-
verkfalli. Í texta með
myndinni kom fram
að
indverskir bankastar
fsmenn væru ein mil
ljón
talsins. Þeir voru að
mótmæla fyrirhugað
ri
hagræðingu í indver
ska bankakerfinu, ve
gna
ótta um atvinnumiss
i.
Þegar til þess er liti
ð að Indverjar eru um
1,2
milljarðar talsins er
ein milljón bankasta
rfs-
manna ekki svo há ta
la, því það jafngildir
því
að tólf starfsmenn þ
jónusti hverja milljón
viðskiptavina.
Starfsmenn fjármá
lafyrirtækja hér á lan
di
eru eitthvað innan v
ið fjögur þúsund tals
ins
og Íslendingar eru 3
20 þúsund og gæti þ
ví
látið nærri að hver ís
lenskur bankastarfs
-
maður þjónustaði ve
l innan við 100 ein-
staklinga.
Þessi samanburður
kom upp í hugann vi
ð
lestur á stóráhugave
rðu viðtali við Frosta
Sigurjónsson, viðski
pta- og rekstrarhag-
fræðing, sem birtist
í miðopnu Viðskipta
-
blaðs Morgunblaðsin
s í dag, þar sem Fros
ti
segir m.a. að líklega
þurfi að fækka bank
a-
starfsmönnum hér u
m helming.
Skoðun
Stærð íslenska
bankakerfisins
Agnes Bragadóttir
agnes@mbl.is
Mætti minnka
bankakerfið um
helming?
Hörður Ægisson
hordur@mbl.is
Breytilegir vexti
r á verðtryggðum
sjóðsfélagalánum
Lífey issjóðs
starfsmanna ríki
sins (LSR) hafa í
marga mánuði ve
rið umtalsvert
hæ ri en þau vax
takjör se sjóðs-
félögum voru kyn
nt sem viðmið
við ákvörðun á lá
ntöku hjá sjóðn-
u .
Þet a segi Már W
olfgang
Mixa, fjármálafræ
ðingur og kenn-
ari við H skólann
í Reykjavík, en í
pistli á vef Morgu
nblaðsins í gær
bendi hann á að
LSR fylgi ekki
lengur þeim viðm
iðum, sem áður
komu fram á vefs
íðu sjóðsin , að
breytilegir vextir
yrðu endurskoð-
aðir á þriggja má
naða fresti með
hliðsjón af ávöxtu
narkröfu íbúða-
bréfa.
Í samtali við Mor
gunblaðið
segist Már telja a
ð það sé „for-
sendubrestur“ að
sjóðurinn hafi
einhliða breytt þe
im viðmiðum
hvernig breytileg
ir vextir séu
ákvarðaðir. „Mið
að við forsendur
sem LSR veitti v
arðandi slík lán,“
bendir Már á, „er
verið að rukka
vaxtakostnað sem
má áætla að sé í
kringum 0,85 pró
sentur umfram
upphaflegar fors
endur,“ og vísar
þá til þess að með
alvextir íbúða-
bréfa í dag eru rí
flega 2%. LSR
lækkaði síðast br
eytilega vexti
sjóðsins úr 3,9%
3,6% hinn 1. apríl
síðastliðinn.
Hindrar ekki vaxt
alækkun
Haukur Hafstein
sson, fram-
kvæmdastjóri LS
R, segir í samtali
við Morgunblaðið
ekki hægt að
tala um forsendu
brest í þessu
samhengi. „Brey
tilegir vextir eru
háðir ákvörðun s
tjórnar eins og
kemur skýrt fram
í skilmálum
skuldabréfanna.
Við ákvörðun
sína tekur stjórn
mið af markaðs-
aðstæðum hverju
sinni. Þær geta
breyst og eins þa
u viðmið sem litið
er til,“ segir Hau
kur. Hann bætir
því við að enn í da
g sé ávöxt-
unarkrafan á íbú
ðabréfamarkaði
einn af þeim þátt
um sem horft er
til, en auk þess sé
litið til þeirra
vaxtakjara sem a
ðrir aðilar á
markaði – banka
r, Íbúðalánasjóð-
ur og lífeyrissjóð
ir – bjóði upp á.
Már segir hins ve
gar að svo
virðist sem að sú
3,5% raunávöxt-
unarkrafa, sem lí
feyrissjóðunum
er gert að standa
undir, sé þess
valdandi að sjóðir
nir eru ekki
reiðubúnir að læk
ka vexti á lánum
sjóðsfélaga í sam
ræmi við lægri
ávöxtunarkröfu á
íbúðabréfa-
markaði. Haukur
hafnar því að
þetta sé ein skýri
ng á því að vext-
irnir séu ekki læk
kaðir. „Við höf-
um til að mynda v
erið að kaupa
skuldabréf með r
íkisábyrgð með
lægri ávöxtunark
röfu. Þetta er því
alls ekki hindrun
fyrir því að við
getum lækkað ve
xtina frekar.“
Það vekur þó ath
ygli að
breytilegir vextir
á lánum hjá Líf-
eyrissjóði verslun
armanna
(LIVE), sem stóð
u í 3,13% í þess-
um mánuði, fylgj
a þróun ávöxt-
unarkröfu á mark
aði og eru ávallt
0,75 prósentum h
ærri en með-
alávöxtun í flokki
íbúðabréfa til 30
ára. Miklir hagsm
unir eru í því
húfi fyrir einstak
ling eftir því
hvort hann er me
ð lán á breyti-
legum vöxtum hj
á LSR eða LIVE
.
„Samkvæmt laus
legri áætlun,“
segir Már, „þá ha
fa vextir á lánum
LIVE verið að m
eðaltali um 0,6
prósentum lægri
síðustu sex mán-
uði borið saman v
ið vexti á lánum
hjá LSR.“ Sjóðsf
élagi LIVE, með
20 milljóna króna
lán, greiðir því í
dag 120 þúsund k
rónum minna í
vaxtakostnað á á
rsgrundvelli held
-
ur en sjóðsfélagi
LSR með sam-
bærilegt lán.
Saka LSR u v
xtaokur
� Segir LSR hafa breytt
vax aviðmiðum einhli
ða � Breytilegir vexti æ
ttu að vera mun lægri
sé tekið mið
af ávöxtunarkröfu íbú
ðabréfa � Framkvæmda
stjóri LSR hafnar því a
um forsendubrest sé
að ræða
Mikill munur á vaxta
kjörum lífeyrissjóða
*Vaxtakjör á breytileg
um verðtryggðum lán
um sjóðanna síðustu
sex mánuði eru varleg
a áætluð.
Breytilegir vextir LSR
voru lækkaðir í 3,6% þ
ann 1. apríl. Breytilegi
r vextir LIVE eru í dag
3,13% en voru á
tímabili undir 3% fyrr
á þessu ári.
Mismunur
120 þú und
Breytileg vaxtakjör
á lánum
síðustu sex mánuði*
Árlegur vaxtakostna
ður af
20 milljón króna lán
i
3,6% 3,0%
720.000
600.000
OYSTER PERPE
TUAL GMT-MAS
TER II
Sími 511 1234 • www
.gudjono.is
Göngum
hreint til verks!
Íslandsbanki | Kirk
jusandi | 155 Reykj
avík | Sími 440 49
00 | vib@vib.is | w
ww.vib.is
VÍB er eignastýringa
rþjónusta Íslandsba
nka
Eignastýring fyrir all
a
Í Eignasöfnum Ísland
ssjóða er áhættu dre
ift á milli eignaflokka
og hafa
sérfræðingar VÍB frum
kvæði að breytingum
á eignasöfnunum þeg
ar aðstæður
breytast. Einföld og g
óð leið til uppbyggin
gar á reglubundnum
sparnaði.
Í boði eru tvær leiðir:
Eignasafn og Eignasaf
n – Ríki og sjóðir
Þú færð nánari upplý
singar á www.vib.is e
ða hjá ráðgjöfum VÍB
í síma 440 4900
Viðskiptablað Morgunblaðsins
alla fimmtudaga