Frjáls verslun - 01.05.1995, Blaðsíða 37

HANDSAL
Við hjá Handsal hf. bjóðum við-
skiptavinum sem þessum íjárvörslu-
þjónustu Handsals hf., sem hefur
verið vinsæll valkostur meðal við-
skiptavina fyrirtækisins. Þá er gengið
frá formlegum samningi á milli við-
skiptavinarins annars vegar og
Handsals hf. hins vegar, þar sem
Handsal hf. er gefið formlegt umboð
til þess að ávaxta fjármuni viðskipta-
vinarins á sem bestan hátt með tilliti
til þeirrar áhættu sem hver og einn
vill taka og persónulegra þátta við-
komandi.
Þessi leið er ódýrari valkostur en
t.d. verðbréfasjóðir sem einnig vinna
út frá samvali verðbréfa. Um er að
ræða persónulegri þjónustu og sam-
val verðbréfa er byggt á þörfum
hvers fjárfestis. Auk þess hefur náðst
mun betri árangur með þessari leið.
PERSÓNULEG ATRIÐI
Við ráðgjöf á ávöxtun fjármuna ber
að skoða í upphafi ýmis persónuleg og
fjárhagsleg atriði varðandi fjárfest-
ann, s.s. aldur, tekjur, eignir, skuldir
og aðra persónulega þætti. Út frá
þessum þáttum eru fjárfestinga-
ákvarðanirnar síðan teknar og hver
æskileg samsetning langtímaverð-
bréfa og skammtímaverðbréfa ætti
að vera og hve hátt hlutfall fjárfesting-
arinnar þarf að vera í lausu fé.
Við fjárfestingarákvarðanir í fjár-
vörsluþjónustu Handsals hf. leggjum
við megin áherslu á virka fjármuna-
stjórnun þar sem tekið er mið af
væntanlegum vaxta- og verðbólgu-
hreyfingum. Einnig er lögð rík
áhersla á skattalega stöðu hvers og
eins fjárfestis. Með þetta að leiðar-
ljósi fer hér á eftir tillaga okkar að
samsetningu verðbréfa fyrir hinn
fertuga fjölskyldumann, sem kemur
til okkar með kr. 200 milljónir er hann
vann í Víkinga-lottóinu og vill ávaxta á
sem bestan hátt.
Hann fer fram á að kr. 20 milljónir
séu í lausu fé. Fyrir það, auk kr. 40
milljóna í viðbót, mundum við fjár-
festa í skammtímaverðbréfum. Þar af
kr. 15 milljónir í víxlum traustra fyrir-
tækja (8%), kr. 15 milljónir í víxlum
sveitarfélaga (7-8%) og kr. 30 millj-
ónir í ríkisbréfum með gjalddaga í
nóvember á þessu ári (7,88%) og
önnur með gjalddaga í janúar
(7,96%), apríl (8,14%) ogjúlí (8,28%)
á næsta ári.
Fyrir kr. 60 milljónir yrði íjárfest í
ýmsum verðtryggðum skuldabréf-
um, þar af kr. 15 milljónir í skuldabréf-
um banka og sparisjóða til fimm ára
(6%), kr. 15 milljónir í skuldabréfum
traustra fyrirtækja til fimm ára
(6,5%), kr. 15 milljónir í skuldabréf-
um með ábyrgð traustra sveitarfélaga
með lánstíma 2-4 ár (6,5-7,0%), kr.
15 milljónir í veðskuldabréfum með
traustum greiðendum og veðsetning-
arhlutfall innan við 50% af markaðs-
verðmæti eigna, lánstími 1-10 ár
(8-9%).
ERLEND FJÁRFESTING
Erlendis yrði fjárfest fyrir kr. 60
milljónir, sem skiptist þannig að kr.
20 milljónir færu til kaupa á ríkis-
skuldabréfum í erlendri mynt, kr. 20
milljónir í hlutabréfavísitölusjóði (ind-
ex funds), kr. 10 milljónum yrði varið í
einstök skráð hlutabréf á erlendum
mörkuðum, s.s. Intel Corp., Coca
Cola Co. og Nokia AB. Síðan yrði kr.
10 milljónum varið í áhætusamari fjár-
festingu, þ.e. áhættu hlutabréfasjóð
erlendis (Quantum fund - ávöxtun
25% p.a. síðan 1969).
Að lokum yrði kr. 20 milljónum
HANDSAL
FJÁRFESTING HANDSALS
SKAMMTÍMAVERÐBRÉF Ríkisbréf Víxlartraustra fyrirtækja Víxlar sveitarfélaga .... 30,0 mkr. .... 15,0 mkr. .... 15,0 mkr. 60,0 mkr.
ÝMIS SKULDABRÉF Skbr. banka og sparsj Skbr. traustra fyrirt Skbr. m.áb. traustra sveitarfélaga Veðskuldabréf (traust veð <50% ) .... 15,0 mkr. .... 15,0 mkr. .... 15,0 mkr. .... 15,0 mkr. 60,0 mkr.
ERLEND FJARFESTING Ríkisbréf í erlendri mynt Erlendir hlutabréfavísitölusjóðir Áhættu hlutabréfasjóðir Skráð erlend hlutabréf .... 20,0 mkr. 20,0 mkr. .... 10,0 mkr. .... 10,0 mkr. 60,0 mkr.
ÍSLENSK HLUTABRÉF Traust íslensk hlutabréf Vaxandi íslensk hlutafélög .... 15.0 mkr. .... 5,0 mkr. 20,0 mkr.
SAMTALS 200,0 mkr.
Þau fjárfestu fyrir hönd Handsals;
Sigrún Bjamadóttir forstöðumað-
ur og Pálmi Sigmarsson fram-
kvæmdastjóri.
37