Þjóðmál - 01.12.2019, Síða 56

Þjóðmál - 01.12.2019, Síða 56
54 ÞJÓÐMÁL Vetur 2019 Það er ekki eingöngu skattaumhverfið sem grefur undan samkeppnishæfni fjármála geirans. Þannig eru gerðar mun hærri eiginfjárkröfur á íslenska banka en í nágranna löndunum. Kröfur um eiginfjárauka eru með hæsta móti hér á landi auk þess sem viðbótareiginfjárkröfur eru hærri hér en annars staðar á Evrópska efnahagssvæðinu. Þetta er raunin þrátt fyrir að íslenskir bankar beiti ekki innri módelum við að meta áhættu­ vogir líkt og flestir stærri bankar í Evrópu og notist við varfærnari staðalaðferð. Þetta gerir að verkum að vogunarhlutfall íslenskra banka er að jafnaði þrefalt hærra en gengur og gerist meðal evrópskra banka. Undanfarin ár hefur það verið frá 15­20% hjá íslensku bönkunum en er að meðaltali ríflega 5% hjá evrópskum bönkum. Fjármálafyrirtæki og vátryggingafélög gegna grundvallarhlutverki í efnahagslífinu. Hlutverk þessara fyrirtækja er að umbreyta sparnaði í fjárfestingu, dreifa áhættu og tryggja skilvirka miðlun fjármagns. Það er mikilvægt að átta sig á kostnaðinum sem fylgir þessum séríslensku útfærslum og gera sér grein fyrir að þær leiða til hærri fjármagnskostnaðar sem dregur úr samkeppnishæfni atvinnulífsins og bitnar á hagvexti. Það er því afar brýnt að fram fari upplýst umræða um hvaða rök liggi að baki því að skapa séríslenskt rekstrar­ umhverfi fyrir íslensk fjármálafyrirtæki og hver fórnarkostnaðurinn af því er. Vátrygginga félögin lifa einnig og hrærast í þessu erfiða umhverfi sem tekur lítið tillit til smæðar fyrirtækjanna. Sjónarmiðin, sem þarna togast á, eru annars vegar varúðar­ kröfur og neytendavernd og hins vegar starfsumhverfi sem styður við hagvöxt í landinu. Við þurfum ávallt að spyrja okkur þeirrar spurningar hvar þessi jafnvægis­ punktur eigi að liggja. Um þessar mundir liggur hann töluvert frá því sem gerist í nágrannalöndunum og á, ásamt hærri stýrivöxtum, stóran þátt í að skýra hærra vaxtastig hérlendis. Þessi umræða snýst öðrum þræði um alþjóðlega samkeppnis­ hæfni Íslands. Þróunin fram undan Það eru miklar breytingar að eiga sér stað á fjármálamörkuðum. Fjártæknibyltingin er að umbreyta fjármálaþjónustu. Aðildarfélög SFF hafa verið í fararbroddi í þeirri byltingu. Nú geta viðskiptavinir sinnt nánast öllum sam­ skiptum sínum við fjármála­ og vátrygginga­ félög með stafrænum hætti. Gildir þá einu hvort um er að ræða endurnýjun trygginga, umsókn um lánafyrirgreiðslu og allt þar á milli. Þessi þróun hefur verið hröð og byggist hún meðal annars á vel heppnaðri innleiðingu rafrænna skilríkja sem SFF stóðu að ásamt stjórnvöldum. Kosturinn við rafrænu skilríkin er að þau gefa færi á rafrænni undirskrift sem jafngildir því að pappírsgögn séu undirrituð eigin hendi. Þau eru meðal annars forsenda þess að innan skamms verður hægt að þinglýsa skjölum með rafrænum hætti sem á eftir skila miklum sparnaði og hagræði fyrir neytendur og auka réttarvernd. Mikilvægt að samhliða verði umgjörð annarra rafrænna fjármálagerninga færð til nútímans. Þar má m.a. nefna reglur um beina aðför á grundvelli rafrænt skráðra skuldagerninga. Fjöldi skráðra einkahlutafélaga hér á landi er tæplega 40.000. En vegna þess að þau félög eru í lagalegum skilningi lausafé og veðtaka í hlutafé þeirra er erfiðleikum bundin sem og fullnusta, þá eru bankar tregir til að gefa því hlutafé trygginga virði. Slíkt gerir minni félögum erfiðara um vik að fjármagna sig og þar með vaxa. Löggjafinn ætti að opna á þann möguleika að einkahlutafélög gæfu út rafrænt skráð hlutafé og þau rafbréf hefðu sömu eiginleika hvað varðar fullnustu og vernd veðréttinda og rafrænt skráð hlutafé hlutafélaga. Fjártæknin mun skapa fjölmörg tækifæri til að gera fjármálaþjónustu skilvirkari – neytendum til hagsbóta. Þess vegna er mikil­ vægt að stjórnvöld hafi skýra stefnu í þessum efnum. Brýnt er að umgjörð þessarar þróunar sé með þeim hætti að tryggt sé að viðskipta­ vinir fjármálafyrirtækja njóti góðs af og að hún fullnýti þá hagræðingu sem er innan seilingar.
Síða 1
Síða 2
Síða 3
Síða 4
Síða 5
Síða 6
Síða 7
Síða 8
Síða 9
Síða 10
Síða 11
Síða 12
Síða 13
Síða 14
Síða 15
Síða 16
Síða 17
Síða 18
Síða 19
Síða 20
Síða 21
Síða 22
Síða 23
Síða 24
Síða 25
Síða 26
Síða 27
Síða 28
Síða 29
Síða 30
Síða 31
Síða 32
Síða 33
Síða 34
Síða 35
Síða 36
Síða 37
Síða 38
Síða 39
Síða 40
Síða 41
Síða 42
Síða 43
Síða 44
Síða 45
Síða 46
Síða 47
Síða 48
Síða 49
Síða 50
Síða 51
Síða 52
Síða 53
Síða 54
Síða 55
Síða 56
Síða 57
Síða 58
Síða 59
Síða 60
Síða 61
Síða 62
Síða 63
Síða 64
Síða 65
Síða 66
Síða 67
Síða 68
Síða 69
Síða 70
Síða 71
Síða 72
Síða 73
Síða 74
Síða 75
Síða 76
Síða 77
Síða 78
Síða 79
Síða 80
Síða 81
Síða 82
Síða 83
Síða 84

x

Þjóðmál

Beinleiðis leinki

Hvis du vil linke til denne avis/magasin, skal du bruge disse links:

Link til denne avis/magasin: Þjóðmál
https://timarit.is/publication/1175

Link til dette eksemplar:

Link til denne side:

Link til denne artikel:

Venligst ikke link direkte til billeder eller PDfs på Timarit.is, da sådanne webadresser kan ændres uden advarsel. Brug venligst de angivne webadresser for at linke til sitet.