Frjáls verslun - 01.07.2013, Side 103

FRJÁLS VERSLUN 7. 2013 103
Björn Berg Gunnars­son segir að þar sem aðstæður fólks séu misjafnar sé best ef
fólk sækir sér ráðgjöf varðandi
sparnaðaráform og ákveði í
leiðinni hvernig það skilgreinir
sparnað sinn; hvert sé markmiðið
með ávöxtuninni, hversu mikið af
fjármununum má binda og hve
lengi, hversu mikið þarf að vera
aðgengilegt með stuttum fyrir­
vara og hversu mikið má geyma
til langs tíma.
„Þeir kostir sem eru í boði henta
eftir því hvaða hlutverki sparn að­
urinn gegnir. Dæmi um það er að
fjármuni sem má geyma til lengri
tíma er mögulegt að verðtryggja
en verðtrygging in hentar hins
vegar ekki skamm tíma sparnaði.
Verðtryggð ríkis skuldabréf, fyrir­
tækjabréf og hluta bréf geta verið
spennandi fjár festingarkostir sem
krefjast tíma og þolinmæði og þá
getur góð eignadreifing dregið úr
áhættu.“
Eignasöfn
Boðið er upp á breytt úrval sjóða
hjá VÍB sem henta þörfum hvers
og eins.
„Við bjóðum upp á hefðbundna
sjóði þar sem viðskiptavinurinn
hefur sjálfur tekið afstöðu til þess
hvaða eignaflokkum er fjárfest í,
t.d. skuldabréfa­ og hlutabréfa­
sjóði. En aðstæður breytast
og við bjóðum líka upp á sjóði
þar sem viðskiptavinurinn felur
sér fræðingum að auknu leyti að
ákveða eignasamsetninguna.
Dæmi um það eru sjóðirnir
„Eignasafn“ og „Eignasafn – ríki
og sjóðir“ sem eru mjög vinsælir
hjá okkur. Þar felur viðskiptavin­
urinn sérfræðingum að ákveða
hvaða fjárfestingar henta best
á hverjum tíma og að hversu
miklu leyti er þá t.d. skynsamlegt
að fjárfesta í verðtryggðum eða
óverðtryggðum bréfum innan
fyrirfram ákveðinna heimilda.“
Björn segir að ef litið er eitt ár
aftur í tímann hafi ávöxtun sjóð ­
anna verið frá um 5%, sem eru
þá óverðtryggð ríkisskuldabréf,
og upp í yfir 40% á hlutabréfum.
„Margir fjárfesta í fleiri en einum
sjóði og þeir sem hafa fjárfest í
hlutabréfum hafa fengið gríðar­
lega háa ávöxtun á undanförnum
misserum. Þó er mikilvægt að
taka fram að ávöxtun sem þegar
er komin fram þarf alls ekki
að vera vísbending um áfram­
haldið.“
Mjög há upphæð
Björn segir að sjóðirnir endur­
spegli fyrst og fremst fjárfest­
ingarumhverfið í dag.
„Stór hluti þeirra sjóða sem við
bjóðum upp á var búinn til eftir
hrun og eðlilega er það þann ig
að flestir þeirra fjárfesta í skulda­
bréfum vegna þess að þar hefur
mest eftirspurn verið hingað til.
Við erum einnig með tvo hluta­
bréfasjóði sem hafa vaxið ört að
undanförnu. Í rauninni má segja
að hvað svo sem það er sem fólk
er að leita að – hvort sem það
vill stutt óverðtryggð, löng verð­
tryggð skuldabréf, hlutabréf eða
einhverja blöndu – þá bjóðum
við upp á sjóði þar sem fjárfest­
ingarstefnan endurspeglar ná ­
kvæmlega það.“
Björn segir að sér finnist
mikil vægt að hafa sparnaðinn
reglu bundinn eða jafnvel í áskrift.
„Sér eignarsparnaður kemur t.d.
sennilega til með að vera stærsti
sparn aður mjög margra þegar
þeir hætta að vinna. Hjá mörgum
verður þetta mjög há upphæð
þar sem um er að ræða framlag
viðkomandi sem og mótframlag
vinnuveitandans og vexti. Þeir
sem hafa nýtt sér tímabundinn
aðgang að séreignarsparnaði
og getað notað hann t.d. í fjár ­
hagserfiðleikum eftir hrun hafa
sannarlega tekið eftir því að það
hefur skipt máli að eiga þennan
sparnað til.
Það skiptir fólk miklu máli
þegar upp er staðið hvernig það
hagar sparnaði sínum; hvaða
fjárfestingarkosti það nýtir sér og
hvernig sparnaðurinn er búinn
undir óvæntar aðstæður, t.d.
breytingar á verðbólgu og gengi
krónunnar.“
Björn segir að sér
finnist mikilvægt
að hafa sparnaðinn
reglu bundinn eða
jafn vel í áskrift.
Breytt úrval verðbréfasjóða
„í rauninni má segja að hvað svo sem það er sem fólk er að leita að – hvort sem það vill
stutt óverðtryggð eða löng verðtryggð skuldabréf, hlutabréf eða einhverja blöndu – þá
bjóðum við upp á sjóði þar sem fjárfestingarstefnan endurspeglar nákvæmlega það,“ segir
Björn Berg gunnarsson, deildarstjóri fræðslu og viðskiptaþróunar hjá víB – eignastýring­
arþjónustu íslandsbanka.
Texti: Svava Jónsdóttir Mynd: Geir Ólafsson
björn berg. „margir fjárfesta í fleiri en einum sjóði og þeir sem
hafa fjárfest í hlutabréfum hafa fengið gríðarlega háa ávöxtun á
undanförnum misserum.“
V Í B – E i g n a s t ý r i n g a þ j ó n u s t a Í s l a n d s b a n k a
FJÁRmÁL